券商看市:白马蓝筹中级调整 周期股关注波段性机会

　　券商分析认为,对流动性乐观预期的逆向修复、对强势品种的高位止盈以及乐视网利空发酵等因素是造成这两日市场情绪波动的主要原因。市场风格将会更偏向均衡,建议关注银行、房地产、券商、环保、新能源汽车、农牧等板块。
　　特朗普税改存阻力 效果或难达预期
　　平安证券认为,特朗普税改年底落地概率较低,预计2018年特朗普税改或成功落地。特朗普公布的税改方案最让人诟病的是其极可能导致政府财政恶化和社会贫富差距扩大,该税改方案过会可能性并不高,税改方案或需经过较大改动方可落地。特朗普税改短期带来经济增速上行以及失业率再次走低的概率较大,但同时也大概率会带来政府财政赤字扩张,这对中长期美国经济复苏造成了隐患,美国经济在税改落地后会短暂向好,但之后或不及预期,届时贸易摩擦风波或再起,进而增加新兴市场国家经济复苏的阻力,中国的钢铁、电子等行业或受较大冲击。
　　白马蓝筹整体是中级调整
　　招商证券认为,对于流动性,央行主要目标是引导市场建立货币稳健中性预期,而非一致预期,只要全国金融工作会议对于金融去杠杆节奏没有改变“温和去杠杆”态度,市场风险偏好仍有望维持在今年的中高位波动。对于强势品种的高位止盈符合震荡市操作原则,无论是漂亮50还是周期板块,核心问题是上行趋势还在不在。对于上半年已经有了可观涨幅估值合理甚至溢价的白马蓝筹整体是中级调整,但核心估值仍不高的品种难跌,由于估值和业绩匹配的差异,未来一个月机会不是扩散而是集中的阶段。对于周期板块,悲观预期差修复的差不多了,但是对企业高利润的持续性市场仍存在预期差,对煤炭、钢铁、有色、水泥、工程机械、造纸等板块内部确实能在未来2-3个季度持续释放业绩的公司持续关注波段机会。
　　纺织服装 坚定看好电商生态领域
　　申万宏源指出,下半年坚定看好电商生态领域,尤其是跨境电商优质龙头的高成长性;线下品牌服装行业中男装和高端女装复苏趋势确立,看好低估值龙头公司。
　　推荐:1)高增长的电商生态新模式。跨境通:契合一带一路,确定性高成长的跨境电商龙头。开润股份:小米生态圈第一股,极致单品领导者,品类扩展+渠道延伸成果显现,业绩有望超预期。2)估值低、稳健增长的龙头白马。海澜之家:业绩调整见底,2016年大量铺店,新店业绩有望释放,打造年轻副牌+进军海外市场,积极探索新增长点;太平鸟:多品牌发力,股权激励高增长彰显信心。