腾讯理财通联合易方达基金等上线新版投资者适当性管理

　　中证网讯《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)于2017年7月1日起正式实施。腾讯理财通与易方达基金、南方基金、鹏华基金以及中信证券、华泰证券等合作伙伴,紧密合作,按照《办法》要求对平台原有投资者适当性管理系统进行了改造升级,并于《办法》实施首日同步上线。
　　腾讯理财通平台自上线伊始,就联合各合作伙伴,严格执行投资者及产品五级分类的标准,综合运用风险测评、风险提示等多种手段,充分保护投资者的知情权和选择权,确保投资者可以通过平台购买适合其风险承受能力的产品。
　　据了解,投资者适当性制度作为投资者保护制度的核心,是海外成熟市场的普遍规则。2007年以来,我国已在部分市场、产品和业务中陆续实行了适当性管理,但相关制度较为零散,相互独立,缺少一个适当性制度的“母法”。本次正式实施的《办法》,则是在现有制度实践的基础上,对资本市场适当性管理制度的完善、整合和提升,对我国资本市场的长远发展有着重大的历史意义。
　　其中,投资者分类、产品风险分级、适当性匹配是投资者适当性管理的三个关键环节。《办法》作为投资者适当性管理的基本规范,首次对投资者基本分类做出了统一安排,明确了产品分级和适当性匹配的底线要求,并且系统规定了经营机构违反适当性义务的处罚措施。
　　投资者分类方面,《办法》将投资者分为普通投资者和专业投资者,并要求经营机构在了解投资者九类信息的基础上,综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素,确定普通投资者的风险承受能力,对其进行细化分类和管理。对此,腾讯理财通设计了符合《办法》规定的新版问卷,除对新增用户强制要求测评外,对存量用户则通过窗帘广告、公告、赎回路径引导等多种方式,引导其进行新版风险测评。