地缘局势紧张 军工黄金股闻风崛起

受朝鲜局势紧张影响,昨日航天军工股崛起,成为仅次于雄安的强势板块。天和防务、际华集团、森远股份、巨力索具、北化股份、中航黑豹、航新科技涨停,中航动力涨逾9%,凌云股份、中航机电、成发科技、中航重机涨逾7%。受军工股大涨推动,场内分级基金国防军工题材的B份额集体上涨,国防B(150206)涨停,军工B级(150187)上涨7.94%,军工B(502005)涨9.20%、军工股B(150336)涨9.59%。 战争阴云笼罩下,具有避险属性的黄金股也随之崛起。4月11日,西部黄金逆势冲高,收盘涨5.52%,中金黄金涨4.08%,黄金板块大幅反弹。 此外,混改提速也是军工股崛起的另一逻辑。东方证券认为,从今年二季度到下半年,民航、军工、油气领域的混改投资机会值得关注。在军工领域中,中国核建旗下公司正在推进混改。3月,中国核建旗下江河股份在新三板挂牌,成为集团第一家实现核心员工持股的公司。2月,中核新能源投资有限公司混合所有制改革首次股东大会在北京召开。1月,中核新能源在北京产权交易所与6家新的战略合作伙伴就增资扩股事项签署协议,引资额达12亿元。 与此同时,中船集团旗下三家上市公司中国船舶、中船防务、中船科技近期走强。申万宏源看好航母主题的船舶系投资机会。近日国防部发言人确认航母下水时间将至,中国的军舰建造将会迎来新的高峰。而中船防务为中船集团旗下唯一拥有核心军工资产的上市平台,体外核心军品注入预期强烈。 招商证券更看重军用航空的潜力,指出未来10年我国战斗机市场空间预计将达9000亿元,而中航工业是主要承担者。战斗机产业十三五预计进入量价齐升阶段,建议关注行业高景气度的最大受益者,同时叠加国企改革的核心军工企业,如中航黑豹、中航机电、中航电子、中航动力、航天电子、中航光电和四创电子等。