转债打新机会来袭

本周资金面异常波动背后,少不了转债发行因素的“贡献”。300亿元的光大转债,成为近年来发行规模最大,也是“2·17”再融资新规发布施行后发行的第一单可转债。而在光大转债完成发行后,24日,市场又迎来了骆驼转债的发行。 2月17日,证监会修订了再融资规则,其中对上市公司定增融资的实施增加了主要3个限制条件:设定18个月的时间间隔、限定再融资发行股份数量不得超过总股本的20%、明确定价基准日为非公开发行期的首日。而与此同时,证监会明确表态支持上市公司通过发行优先股、可转债融资。于是更多上市公司转道选择可转债融资。 机构显示,“2·17”之后,已有国泰君安、长江证券、江阴银行等17家上市企业发布转债发行预案,计划发行总额接近300亿元。截至目前,已发布尚未实施的转债发行预案增至63例,计划发行总额接近1300亿元。其中,国泰君安、宁波银行等五只转债已获证监会批准,只待批文下发即可实施。 今年以来,市场对转债市场的乐观预期有所增加,但存量转债受制于估值、供给预期及规模等限制,缺乏超预期表现。市场人士指出,潜在供给增多,或对存量转债估值施加压力,但转债一级市场机会增多。从此次光大转债发行情况看,包括原股东及网上网下投资者参与的积极性都较高。未来可继续关注转债打新机会。