再融资新政发威 19家公司定增方案生变

证监会上周五发布修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》,对融资间隔、定价机制、发行规模、投资取向等多方面进行了调整及规范。当晚,便有兴业证券“中枪”,紧急撤回定增停牌公告。次日晚间,又有应流股份取消召开股东大会,拟对重组方案中募集配套资金部分进行调整。 2月20日,再融资新政继续发威,又有多家上市公司公告,受政策影响,拟终止定增或对再融资方案进行调整。 据证券时报·e公司记者统计,华邦健康、多氟多、正邦科技、泰尔股份等4家公司终止筹划非公开发行股票事项,台基股份、沙隆达A、越秀金控、轴研科技、联创互联、航天发展、博云新材、陕国投A、福星股份、金宇车城、重庆百货、精达股份等12家公司拟对再融资方案进行调整。此外,迪马股份撤回了此前申报材料,并根据新规修改了定增预案重新上报,募资额未更改。 加上此前的兴业证券及应流股份,受到再融资新政影响的上市公司增至19家。几乎可以肯定,随着对新政解读的深入,还会有更多的上市公司对再融资方案进行调整,甚至是终止相关事项。 从上述案例可以看出,上市公司再融资方案受新政影响的情况主要分为三种:一是因与上次融资的间隔不足18个月,公司主动选择终止或暂停非公开发行事项;二是要对标再融资新规,对非公开发行方案进行调整,而非终止;三是上市公司重组方案中的配套资金募集受到影响,需进行部分调整。 兴业证券、华邦健康、多氟多、正邦科技属于第一种情况。 2月17日下午,在再融资新政发布前的一个小时左右,兴业证券发出公告,公司拟停牌筹划非公开发行。在再融资新政发布后一个小时左右,兴业证券紧急发出更正公告,公司对照再融资新政逐项自查,认为公司不符合“间隔18个月”的要求,决定终止筹划非公开发行股份事宜,取消股票停牌申请。 华邦健康、多氟多同样因不满足“间隔18个月”的要求而终止筹划非公开发行。2月20日晚间,两公司分别公告,公司对照监管要求逐项自查,认为不符合“本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月”的要求,决定终止筹划非公开发行股份事宜,公司股票2月21日起复牌。 正邦科技也公告,公司此次非公开发行股票事宜已不符合相关规定的实施条件,决定暂停筹划非公开发行股票事宜,公司股票2月21日复牌。 第二种情况的公司包括福星股份、陕国投A、联创互联、金宇车城、重庆百货。 福星股份2月20日晚间公告,根据再融资新规,公司2016年度非公开发行股票方案需作重大调整,公司股票自2月20日起停牌。陕国投A则称,公司拟根据新规要求,对非公开发行股票方案进行研究论证,公司股票自2月20日起停牌。 重庆百货2月20日晚间公告,公司非公开发行A股股票方案发布以来,相关政策发生了调整。综合考虑目前的相关政策要求等各种因素,公司决定在即将召开的股东大会上取消表决非公开发行股票相关议案,正在研究此次非公开发行的后续工作。 联创互联行动迅速,已在2月20日早间公告中披露了修改后的非公开发行方案。联创互联将非公开发行股份的规模由2600万股降低至1120万股,募资额由5.1亿元降低至2.21亿元,募投项目也随之缩减。联创互联当前总股本5.9亿股,调整后发行规模刚好符合再融资新政相关要求。 台基股份、沙隆达A、越秀金控、轴研科技、航天发展、博云新材、精达股份均属于第三种情况,重组方案中的配套融资受到了新规影响,需进行部分调整。 台基股份、沙隆达A、越秀金控、轴研科技2月20日晚公告,再融资新政对公司正在推进的重大资产重组造成影响。台基股份称或将对公司重大资产重组交易方案做出调整,20日起停牌;其余三家公司均表示,重组之发行股份购买资产部分不会构成重大影响,但配套融资部分的定价基准日等预计将发生调整。 更有公司直接取消了募集配套资金。精达股份2月20日晚间公告,因再融资新规出台,公司将调整重大资产重组预案,包括调整标的资产、标的资产审计、评估基准日,以及交易对方的锁定期安排。同时,公司将直接取消募集配套资金,此前公司拟募集配资不超22.5亿元。 航天发展、博云新材则在2月20日早间发出公告。航天发展称,因监管政策的变化,公司重组方案中的配套融资部分存在调整可能。博云新材则表示,公司拟调整重大资产重组募集配套资金定价基准日。