早评:弱势行情掘金三大板块 一重磅预计将发酵

　　周二沪深两市各股指纷纷小幅低开,开盘后部分板块和个股出现异动,带动股指均震荡回升,甚至一度翻红。可惜的是成交量迟迟不能放大,买盘不济,再结合部分权重板块的刻意打压,市场再度回踩。虽然尾盘资源类的板块上行,包括钢铁、有色金属等品种的异动,带动股指尾盘翘尾,并重新带动股指站上5日均线上方,但是创业板股指却并无太大的起色,市场仍以较弱的状态运行。
　　从货币政策的角度来分析,我们认为回收货币流动性的概率已经也来越大,甚至不能排除我们国家的货币政策步入加息周期。理由一,春节前央行保持假期的流动性,释放了大量的货币,而本月巨量的货币逐步到期,但是央行也是连续几个交易日暂停了公开的市场操作,可见央行回收资本的决心是比较大;理由二,从外汇储备跌至3万亿美元以下这种情况来分析,我们认为外汇储备的持续下降的周期是跟人民币的贬值时间相吻合,接下来央行可能会步入保汇率的政策,报汇率比较好的方法是回收市场流动性,减少供需,提升价格,加息是比较理想手段。货币一旦全面收紧,资本市场受到承压将不可避免。
　　短期行情来看,随着近期市场成交量持续不能放大和受到60日均线区间的压力,我们认为市场短期内很难会有大的作为,维持偏弱的市场行情运行的趋势比较大。不过在维持偏弱行情的前提下,市场确实也存在一大重磅的预期,即3月份的两会。一般市场对于两会的预期炒作会提前2周左右的时间进行,从这个角度来考虑,我们认为2月份的下半月市场或将迎来阶段性的反弹和阶段性的结构性机会,特别是在两会上涉及的重大政策将受益明显,包括央企、地方国企、供给侧改革、农业等受到政策影响深远的板块积极关注。
　　题材掘金:
　　一是涨价题材:百川数据显示,7日公布的中国百草枯市场价格指数由每吨1.5万元大涨至1.8万元,自去年四季度以来已累计涨约七成。吡虫啉、草铵膦等其他农药品种也维持强势。同样的是包括炭黑、制冷剂R22、氧化钴、白卡纸等价格亦出现显著上涨,可关注。
　　二是石墨烯产业:工信部、发改委、科技部、财政部近期联合印发《新材料产业发展指南》,明确提出大力发展石墨烯产业。一旦石墨烯的制备技术和应用技术实现突破,其潜在市场巨大,将给多个行业带来颠覆性的改变,相关市场规模有望快速增长,预计到2020年达到千亿之巨。
　　三是盐业改革:从权威部门获悉,《食盐专营办法》和《盐业管理条例》等涉盐法规正在征求社会意见,有望在2017年上半年正式落地。目前,31个省(区、市)盐业体制改革实施方案已全部上报获批,有些省份的方案正陆续浮出水面。