公募最多浮盈逾5倍最高浮亏近40%

截至1月20日,2016年以来A股市场共定向增发790起,涉及617家上市公司。目前68起定增浮盈翻倍,但同时也有232起定增股价相对定增价出现不同程度的下跌,其中浮亏超过30%的有7起。从公募参与情况看,同期基金公司共参与定增配售1104次,其中有89家基金公司参与,占比近8成。 三成定增破发浮亏最高近40% 在A股市场低迷状态下,近阶段定增破发案例不断。据统计,截至1月20日,有232起股价相对定增发行价出现不同程度的下跌,占比为三成。其中亏损超过30%的有7起,亏损幅度在20%以上的有51起。 具体来看,目前浮亏前三是恒泰艾普、恺英网络和宁波港,最新收盘价较定增价下跌分别为36.98%、36.92%、36.14%。其中恒泰艾普发行价格为13.54元/股,北信瑞丰及旗下子公司上海北信瑞丰资产管理有限公司参与了此次定增,分别认购1966.04万股、2323.5万股,认购金额分别为2000万、6000万,股价较定增价跌幅已近40%。 恺英网络,在借壳泰亚股份的同时,采用询价发行方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金,最终确定发行价格为46.75元/股,目前最新报收29.49元,相对发行价格亏损36.92%。其中金元顺安和北信瑞丰基金重金参与,分别获配12.69亿元、6.34亿元。 此外,宁波港、中南文化、浩丰科技、岭南园林等5起定增参与方均深套超过30%,翰宇药业、奥飞娱乐等也浮亏较多,其中也不乏公募基金的身影。例如中南文化定增股份上市日期为2016年8月22日,财通基金旗下31只资产管理计划,以22.80元的发行价共认购3.18亿元,目前亏损幅度已超过35%;美盈森以每股12.58元的价格向红塔红土基金、财通基金、建信基金、泰达宏利基金等4家公募共募资14.08亿元,美盈森最新收盘价为9.16元,与增发价格相比跌幅达27.19%。 68起定增浮盈逾100% 在不少定增破发的同时,也有部分项目收获颇丰。据统计,在这790起定增中,目前有浮盈的达558起,占比七成。其中有339起浮盈超过20%,占比逾四成;浮盈在100%以上的有68起,占比为8.61%。 浮盈最高是天润数娱,去年以发行价11.82元/股共募集资金8.3亿元,用于收购上海点点乐信息科技有限公司100%股权,截至当前已浮盈为536.44%,参与的大股东关联方、机构投资者等获利丰厚,但其中并无公募基金身影。 被巨人网络“借壳”的世纪游轮则以516.94%的浮盈排名第二。据公开信息显示,该公司以29.58元/股的发行价募集50亿资金,当时多家公募参与报价认购,最后泰达宏利、平安大华、国寿安保基金3家公募分别获配1095.74万股、531.91万股、1064.89万股,合计获配金额25.3亿元。 除上述两起项目,荣胜超微、东风网络、美利云、泰鼎新材、智度股份等项目也浮盈较多,68起定增最新股价相对发行价已翻倍,东海、博时、九泰、华安等基金公司进行了不同程度的参与。