大摩多因子策略:业绩稳健定期分红

摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金(以下简称“大摩多因子策略”)是摩根士丹利华鑫基金旗下发行的首只量化型基金。该基金设立于2011年5月17日,截至2016年三季度末,该基金资产规模达到40.69亿元。 历史业绩:年年增利,业绩稳健。天相统计数据显示,2016年,该基金净值上涨1.71%,超越基准16.02%;2015年,该基金净值上涨87.26%,超越基准20.65%;2014年,该基金净值上涨36.69%。大摩多因子策略混合在2012年度和2013年度分别取得了5.8%和28.47%的增长率。自成立以来,该基金已实现了连续五年的净值正增长,目前这在公募基金行业内并不多见。截至2017年1月19日,该基金最近一年净值增长率为15.14%;最近两年净值增长率为77.52%;最近三年净值增长率为150.94%,在同期可比的652只混合型基金中排名第6位。不论从短期还是长期来看,该基金均表现良好,为投资者实现了持续稳定的资产增值。 投资风格:量化选股,定期分红。大摩多因子策略基金通过量化模型进行选股,与其他量化基金一样有着持股分散的共同特点。根据基金公司公开数据显示,该基金的持股数量普遍在200只以上,最高达409只。在行业配置上,该基金重点布局制造业,但其他行业均有所涉猎。通过分散持股,该基金可以有效地减小系统性风险,增强了业绩的稳健性。大摩多因子策略基金有明确积极的分红约定,从2014年初到2017年1月20日,该基金每季度分红一次,目前共计分红12次。这也在侧面上反映出该基金业绩表现良好。 投资建议及风险提示:大摩多因子策略基金属于积极配置混合型主题基金,在运作中一直保持60%以上的股票仓位,风险等级较高。适合风险承受能力较强,期望获得较高收益的投资者。另外,该基金根据业绩表现定期分红,偏好红利收益的投资者可以多加关注该基金。