期权牛市垂直价差延续

周二,50ETF跳空低开后维持震荡,收于2.329,下跌0.01,跌幅为0.43%。全天成交金额3.3亿元,较上一个交易日的10.1亿元明显下降。 受此影响,昨日50ETF1月认购期权和认沽期权均下跌。其中,1月平值标准认购期权“50ETF购1月2300”震荡收低,最终收报0.0352元,跌9.74%;1月平值标准认沽期权“50ETF沽1月2300”尾盘加速下行,最终收报0.0050元,跌45.65%。 成交方面,周二期权成交量和持仓量均下降。成交量方面,单日成交456845张,较上一个交易日减少464934张,减幅为50.44%。其中,认购期权成交253942张,认沽期权成交202903张。期权成交量认沽认购比(PC Ratio)为0.80,上一交易日为0.82。持仓方面,期权持仓总量减少1.67%至1390287张。成交量/持仓量比值为32.86%。 光大期货期权部张毅表示,昨日沪深股市反弹,创业板继周一大跌后周二反弹幅度居前,市场短期内的恐慌情绪有所减弱。考虑到目前已进入2017年,与海外诸多市场相比,中国A股市场相对其前期持续调整后带来的估值优势及中国政局稳定的大格局将有助于提升A股市场的吸引力。投资者仍可对50ETF保持谨慎乐观态度。 投资者若持有期权牛市垂直价差(买进“50ETF购2300”的同时,卖出等量的“50ETF购2350”),仍可遵照交易计划持有。值得注意的是,由于1月期权合约将于下周三(1月25日)到期,1月27日是除夕,估计多数投资者不会在春节假期持有大量的期权,下周将会有不少投资者在不同月份的合约上减少持仓或全部平仓。