稳健护航创新添翼 广发资管打造固定收益实力品牌

去年下半年以来,A股市场持续震荡行情,投资者纷纷把目光投向了低风险、稳收益的固定收益类产品。为满足投资者多样化的资金管理需求,各大资产管理机构发力固定收益业务,使其成为规模增长的主要力量。其中,广发证券资产管理(广东)有限公司(以下简称“广发资管”)固定收益业务颇具特色,在市场享有一定品牌影响力。 主动管理能力突出规模迅速增长 广发资管固定收益业务为低风险理财客户、高净值个人客户、金融机构客户、其他机构客户提供期限灵活、个性化定制的现金管理、短期理财、长期理财和专户投资等固定收益主动管理投资服务。截至2016年三季度末,广发资管固定收益管理规模达4125.25亿元,较2016年二季度增长7.98%,较2015年底增长45%,较2014年底增长超过10倍。 中国基金业协会最新数据显示,广发资管主动管理规模达4999亿元,市场排名第二。目前,被动管理仍在券商资管行业资产管理总规模中占比较大,而广发资管主动管理规模占比达到71.3%,成为市场第一,这与其在业务初始阶段便以主动管理为发展方向是分不开的。 经过多年发展,广发资管固定收益业务已经逐步形成了优秀的投资能力、强大的研究支持、丰富的交易经验和完备的制度体系,产品线也已涵盖现金管理、短期理财、债券分级、普通债券、CPPI策略、CTA策略、OBPI策略以及专户投资等类型。 目前,广发资管固定收益业务已经获得数十万个人客户的信赖,为数百家机构客户提供专业的理财服务,赢得市场的信赖。 信评风控制度健全 投资稳健运作 近段时间以来,债券市场违约事件频发,信用风险防范成为广发资管固定收益投研过程中的首要任务。广发资管通过多年以来积累的制度与团队建设,有效将信用风险降低到可控范围内。 广发资管固定收益团队拥有独立的信评研究员7名,遵循严格的投研制度进行投资及研究,并专门设立投资决策委员会及投资决策小组,管理日常债券投资备选库。每一只债券都需要经过投资决策委员会的逐个讨论和表决,在得到风控人员的审核通过后方可入库。另外,广发资管建立了较为完善的信用评级机制,对一般产业债、城投债、ABS等不同特征的债券类别建立了差异化的评价模型,并对评级下调、展望负面等信用事件建立了信用风险预警模型,在实践中效果显著,最大限度地控制了信用风险。 创新开拓FICC业务产品线不断丰富 传统固收业务之外,广发资管也在不断创新,主动发掘客户的资产配置需求,不断丰富其固收产品线。FICC是“FixedIncome,CurrencyandCommodities”的简称,代表着固定收益业务、外汇业务及大宗商品业务。发展FICC业务对满足客户需求有着重要意义,被视为国内券商转型升级、构建国际一流投行的突破口。 广发资管固定收益部负责人表示:“背靠广发证券的大型综合性金融平台,广发资管布局FICC业务拥有全业务链优势,能够较为便捷的整合资源、获得必要的支持。”今年2月,广发资管发行券商资管第一只CTA产品,FICC业务正式起航,截至11月底产品运作平稳,在固定收益投资的基础上通过CTA策略获得增强收益。随后,陆续发行若干只黄金挂钩的结构化理财产品,未来还将把挂钩标的延展至外汇和其他大宗商品。 最后值得一提的是,为响应广大机构客户对“固收+”资产的需求,广发资管在突出的固定收益管理能力以及全公司丰富的产品类型的基础上,将专户业务从传统纯债投资的基础上进行延伸,开发了多策略投资思路,即在固定收益投资的基础上增加权益投资、量化投资以及大宗商品投资,力争帮助客户增强收益。