十年大数据揭开收官月领涨密码

大盘四季度迎来一波上升行情,收官月临近,行情如何演绎? 国庆节后A股市场人气回暖,上证指数突破年线,并先后站上3100点、3200点整数关口,昨日盘中逼近3300点,不断刷新反弹纪录。 收官月大盘上涨概率达六成 过去十年,在12月收官行情中,上证指数6涨4跌。 证券时报·数据宝统计,2006年至2015年,上证指数收官月平均涨幅6.23%。历经一轮大牛市的2006年,12月涨幅接近三成,排名居首;牛市启动初期的2014年,收官月沪指上涨两成,紧随其后。即便在去年的极端行情过后,上证指数12月份也录得近3%涨幅。 4次月度下跌行情中,2011年12月跌幅最大,超过5%;其次为2013年12月,跌幅4.71%。 值得关注的是,尽管中小板指近十年收官月同样为6成上涨概率,但上涨年度与上证指数并非完全吻合。例如,沪指收获两成涨幅的2014年12月,中小板指跌幅逾2%。 创业板2010年开板,截至目前仅6个统计周期,12月行情为2次上涨4次下跌。 非银金融行业三度领涨 过去十年12月份,非银金融行业三度成为领涨行业,分别为2006年12月涨幅42%,2012年12月涨幅29%,2014年12月涨幅52%。 除此之外,食品饮料、国防军工、有色金属、家用电器、房地产等均曾在各行业中领跑。 今年10月以来上证指数涨幅9%,28个申万一级行业中,建筑装饰以两成涨幅领先,钢铁、采掘、有色金属等传统行业以及非银金融行业均收获10%以上涨幅。相比之下,休闲服务、传媒、医药生物等行业表现相对疲弱,涨幅低于5%,落后大盘。 26只预增股低估滞涨 国庆后开启的此轮行情,上证指数不断创出反弹新高,中小板与创业板指数则呈现盘整格局,个股表现显著分化。近3000只A股10月以来涨跌分布显示,399只涨幅超过两成,占比13%;695只涨幅介于10%至20%之间,占比23%;1393只涨幅不足一成,占比近半;此外,17%的股票逆市下挫。 年度收官战,上市公司业绩预告引人关注。目前两市逾千家公司抢先披露全年业绩预计情况,其中,预增540家,预盈114家,预降和预亏分别有147家和108家,报喜公司合计占比达57%。 数据宝根据业绩、估值、市场表现等多维度筛选潜力股。具体条件为:剔除今年下半年上市新股;三季度盈利且同比增长超过三成;公布全年业绩预增公告且增幅区间中值大于30%;市盈率低于所属行业均值20%以上;10月以来涨幅小于5%。统计结果26只股票入围。 这些股票中,百亿以下市值股包括5只。例如,今年5月除权的京新药业,自除权后股价持续呈现箱体震荡走势,国庆后累计微涨0.49%,显著跑输大盘。目前市盈率29倍,低于所属医药生物行业均值的三成。三季度净利润同比增长39%,全年业绩预计增长30%至50%。 大盘股涨势良好滞涨大蓝筹已不多 今年以来大盘股市场表现远远超过小盘股。伴随着安邦举牌中国建筑、大宗商品飙升、深港通开通等利好,大盘股近期再度领涨。不过,仍有一些估值较低的大蓝筹目前处于滞涨阶段。 安邦二度举牌的中国建筑引爆基建蓝筹股,该股今天再度涨停,中国交建、中国铁建、中国中冶、中国电建、中国中铁等个股均大涨超4%;深港通即将开通,部分深市大蓝筹也被持续拉升,格力电器已经逼近历史高点;有色、煤炭等传统蓝筹在大宗商品期货价格飙升背景下,也出现大涨,罗平锌电、驰宏锌锗等个股涨停。 今年以来,大盘股的表现显著好于小盘股,上证指数年内仅下跌7.41%,创业板指则大跌20.19%。 分市值区间看,剔除2015年底以来上市的次新股后,最新市值千亿以上的股票表现最好,年内平均涨幅6.53%。其中,中国建筑、贵州茅台、美的集团、格力电器、五粮液等个股涨幅均超过30%。 也有一些超大盘股跌幅较大,绿地控股年内跌幅达到39.21%,位居千亿市值股跌幅榜首位;中国重工、中国核电等跌幅超过20%,分列跌幅榜第二、第三位。 值得注意的是,一些估值较低且今明两年净利增长的超大盘股,仍有部分处于滞涨阶段。证券时报·数据宝统计显示,最新市值千亿以上个股中,最新价较历史最高价折价超过50%且较年内最低价涨幅低于35%的低估值个股(按照机构预测的今年每股收益平均值计算市盈率不足25倍,下同),共有3只,分别是绿地控股、中国中车和中国石化。其中,绿地控股、中国石化今年市盈率均不足20倍,中国中车市盈率为23.13倍。 同样的,部分大盘股也和上述3只股票比较类似。最新市值500亿元至1000亿元之间的股票中,中国国航、东方航空、海南航空、泛海控股、信威集团等处于滞涨阶段。其中,泛海控股今明两年净利同比增速均有望超过30%。需要说明的是,关于净利增长指标,是机构预测数据,可能与实际情况有所偏差。 此外,还有一些中大盘股也符合上述筛选条件。数据显示,中天城投、浙江龙盛、建发股份等15只市值在200亿元至500亿元之间的低估值个股,今明两年净利有望持续增长且滞涨。其中,中天城投、浙江龙盛等市盈率不足10倍,建发股份、上海石化、特变电工等市盈率不足15倍。