真的要抛弃科技股吗

科技创新毋庸置疑是推动人类社会发展的重要引擎,而A股市场上的科技股板块今年出现一轮明显调整后,越来越被边缘化,我们不禁要问真的要抛弃科技股吗? 可以从纳斯达克的走势来寻找答案。代表全球科技最高发展水平的纳斯达克指数在泡沫破灭之后,已经走出长达10年的慢牛行情,指数超过泡沫时的巅峰,更多的公司通过将技术优势和商业模式的完美结合,已经筑起稳固的护城河。10年里不但孕育出像微软、苹果、谷歌、亚马逊这样的超级科技巨头,也成为全球最大的证券交易所。同时,纳斯达克指数的成分股公司基本面更加夯实,营收总规模已是泡沫巅峰时的6.4倍,整体PE估值稳定在20倍左右,和上一轮互联网泡沫时的情况已经有天壤之别。 虽然A股科技类公司还处于去伪存真,消化高估值的过程中,但中国广阔的消费市场和良好的基础设施为科技公司提供了一个完美的竞技场,同时 “大众创业、万众创新”的政策纲要,也为科技类企业提供一个更加有利的创业环境,我们相信代表未来发展方向的科技类公司,将持续给投资人带来一个又一个惊喜。 结合目前的行业和市场情况,我们最看好如下几个科技细分产业的投资机会。 云计算 云计算是分布式处理、并行处理和网格计算(的发展和商业实现。通过使计算分布在大量的分布式计算机上,企业数据中心的运行将更与互联网相似,这使得企业能够将根据需求访问计算机和存储系统。美国的云计算行业经过了十几年的发展,已经进入了市场成熟阶段。截至2013年,全球云服务市场规模已超过1300亿美元,且在未来几年仍保持15%以上的复合增长率。 中国云计算处于市场初期,从2013年开始,公有云服务已经进入实质性落地阶段。过去两年中,阿里、腾讯、基础电信运营商纷纷进入云计算领域。2014年,中国公有云服务市场规模约为7.2亿美元,同比增长46.7%。据IDC研究显示,2015-2018年中国公有云市场将保持高速增长,年均复合增长率将达到33.2%。 智能制造 智能制造是指在生产过程中,将智能装备通过通信技术有机连接起来,实现生产过程自动化;并通过各类感知技术收集生产过程中的各种数据,通过工业以太网等通信手段,上传至工业服务器,在工业软件系统的管理下进行数据处理分析,并与企业资源管理软件相结合,提供最优化的生产方案或者定制化生产,最终实现智能化生产。智能制造领域将成为未来最具成长性的细分领域之一。中国是制造业大国,制造业升级改造的空间大,随着智能制造的逐步实施,将有一大批企业能成长为世界级的公司。 智能汽车 智能汽车是指汽车像人一样具有环境感知与决策控制能力,能够自动分析车辆行驶的安全及危险状态,并使车辆按照人的意愿到达目的地,实现人、车、路等智能信息交换,最终实现无人驾驶。初级阶段表现为驾驶辅助系统ADAS与各类自动驾驶系统等辅助系统,终极阶段即能够完全替代人的无人驾驶。 我国汽车保有量巨大,城市交通恶化,随着互联网技术兴起,人们对汽车的信息、娱乐、导航功能提出了更高的要求,汽车有望成为手机之后最大的移动智能终端市场。人们自身对安全驾驶需求的提高与安全驾驶政策趋严,汽车主动安全系统与高级驾驶辅助系统(ADAS)有望迎来高速发展,为实现无人驾驶的最终目标打下坚实基础。智能汽车产业链涉及的领域广泛,产业未来的增长空间巨大,规模可达万亿级别,相关产业链机会是率先布局的绝佳选择并值得长期持续关注。