午市盘点|沪指强势收复3100点 中期目标剑指3400

周一(10月24日)早盘三大股指小幅高开,煤炭率先发力,大盘一度迫近3100点,关键时刻券商股再度出手,市场人气极大提升,股权转让概念、高送转、次新股等板块相继爆发,助力沪指向上突破3100点。总的来看,两市有逾2100家股票出现上涨,呈现出普涨局面。 截至上午收盘,上证综指收报3,130.7点,上涨39.76点,涨幅1.29%,成交额1,452亿元;深证成指收报10,850.19点,上涨101.29点,涨幅0.94%,成交额1,798亿元;创业板指收报2,199.58点,上涨18.58点,涨幅0.85%,成交额469亿元。 在资金方面,截至午间收盘,沪股通净流出0.2亿元。另外,央行周一进行700亿元7天期、600亿元14天期逆回购操作、400亿元28天期逆回购操作;另外,今天还有有900亿逆回购到期,公开市场资金净投放达到800亿元,为连续第四日净投放,显示目前市场资金面较为宽松。 热点板块: 受动力煤期货创上市以来新高的消息刺激,今日煤炭开采板块强势爆发,中煤能源(601898)率先直线拉板,陕西煤业(601225)、平庄能源(000780)随后也齐齐涨停,板块大涨逾5%;证券板块早盘也表现较为活跃,第一创业一度大涨近8%,东吴证券、华泰证券也纷纷大涨;股权转让之火越燃越烈,四川双马(000935)收获六天五板,午前打开涨停,国栋建设(600321)、泸天化(000912)、宝莫股份(002476)也纷纷封死涨停。另外,债转股、深港通、高送转、次新股等皆收获较大的涨幅。跌幅榜方面,农机、半导体板块跌幅居前。 消息面上: 1、今年以来,我国地方债发行已经超过5.45万亿元,其中新增债务已经超过1.14万亿元。在二季度达到发行高峰的地方债,进入三季度后步伐开始放慢,目前已经接近全年收官。与此同时,隐性债务仍在持续扩张,财政部等相关部门已经打出严控隐性债务的组合拳。 2、近期,山西、内蒙古等地多家煤炭集团宣布,根据9月底国家发改委发布的通知,制定了相应的产能释放方案,标志着先进产能释放范围扩大的大幕拉开。多位煤炭行业人士表示,受制于运力紧张、释放产量不如预期,目前产能释放增加对煤价还未构成影响。而从发电量、基建开工等方面的数据来看,宏观经济正在回暖,这将拉动电力需求快速增长,市场对煤炭的需求或超预期。 3、公开市场本周(10月24日-28日)共有3250亿元人民币7天期、500亿元14天和500亿元28天期逆回购,无央票和正回购到期。10月25日(周二)还将有1660亿元6个月期中期借贷便利(MLF)到期。 4、截至10月21日,上交所融资余额报5023.63亿元,较前一交易日减少3.57亿元;深交所融资余额报3959.53亿元,减少19.75亿元;两市合计8983.16亿元,减少23.31亿元。 5、人民币兑美元中间价报6.7690,调贬132点,创2010年9月9日来最低。上一交易日中间价报6.7558,16:30收盘报6.7599,23:30收盘报6.7655。 机构观点: 国泰君安分析师指出,资本市场政策迎来新契机,指数“下有底,上有顶”的上限或逐步上移。10月10日,国务院发布债转股相关指导意见,若政策重心回到去杠杆,那么路径就异常清晰:1)降低负债;2)增加权益,而增加权益又分为内生的盈利增长和外部的股权融资。今年以来,随着去产能和稳增长政策的双重发力,中上游周期性行业盈利修复已非常明显,这已为内生去杠杆提供了有利基础。无论是配合债转股,还是直接在股票市场融资,股票市场在去杠杆政策中的定位正在被重新重视,这也是国君猜测指数波动区间【2800,3100】的顶部或逐步上移的最核心原因。 国君分析师同时表示,长债利率下行+风险偏好趋稳将构成短期行情最有利催化剂,因此判断此次指数震荡区间上限将较前期小幅上移,操作上建议抓住窗口积极参与。重点布局三条主线:第一,继续推荐财政发力和基建补短板双轮驱动的城市轨交,PPP+,地下管廊。第二,以史为鉴,调控顶峰过后存量资金更偏好向消费品和成长性板块腾挪,如医药等,关注人工智能。第三,关注重估空间较大的地产股,具备稳定现金流的高速公路,商贸零售。此外,关注国企改革主题。 方正证券首席经济学家任泽平认为,对股市过度悲观是错误的,房地产调控将有利于股市债市。在任泽平看来,站在目前这个时点上,对股票市场的悲观肯定是错的。因为风险上涨,机会则下跌。股市、债市、楼市中,目前只有股票市场跌下来并释放了一年多的风险。 但是趋势性、指数型行情还需要等待。任泽平预计未来半年将是震荡行情,但是一个可违的震荡市,无论从下到上选股票还是从上到下选主题,都存在很多投资机会,应加大对低估值、有业绩、高股息股票的关注,以及供给侧改革、PPP、债转股、国企改革等主题。 安信证券王楠认为,当市场开始试图回补3080的缺口开始,就已经预示着本轮反弹趋势的延续,沪指在上轮的调整中始终没有破位,蓝筹股的轮番护盘,从煤飞色舞到钢铁的供给侧,从PPP国企改革到券商银行的国家队,蓝筹股在本轮的调整中始终是保持着活跃的态势。 从今天的行业看,蓝筹股的强势,百花齐放,增强了蓝筹+题材的轮动态势,加强了中期站上3300甚至3400点的可能性,对于中期趋势,目前我并不担心,多项指标都显示向好。结论:蓝筹股的全面反弹,增强了市场的中期趋势,不过对于短期3135点附近的压力,还是需要正视一下。