新股提醒:黄山胶囊(002817)申购 恒康家居(603313)上市交易

　　网易财经10月12日消息 今日黄山胶囊(002817)申购，恒康家居上交所上市交易，能科股份(603859)、万集科技(300552)中签号出炉，中签需缴款，和科达(002816)、五洲新春(603667)两股中签率出炉，晚上公布中签号。
　　【新股申购】
　　黄山胶囊(002817)此次发行总数为2167万股，网上发行866.8万股，发行市盈率22.98倍，申购代码：002817，申购价格：13.88元，单一帐户申购上限8500股，申购数量500股整数倍。基本信息如下
　　公司简介
　　安徽黄山胶囊(002817)股份有限公司系由安徽黄山胶囊(002817)有限公司整体变更设立的股份有限公司，于2010年12月28日在宣城市工商行政管理局完成工商变更登记。
　　自成立以来，公司一直从事药用空心胶囊的研发、生产和销售，产品包括明胶空心胶囊和肠溶明胶空心胶囊，主要用于胶囊剂药品制剂及部分保健品的生产，是行业内具备较高品牌美誉度、较大生产规模和技术优势的专业化药用空心胶囊生产企业。公司能够生产00#、0#、1#、2#、3#、4#等各种型号以及胃溶、肠溶、胃肠复合型等不同功能的药用空心胶囊，年生产能力约200亿粒，并且是国内少数几家拥有肠溶明胶空心胶囊规模化生产技术的企业之一。同时，公司的“旌川”牌药用空心胶囊获“安徽名牌产品”称号。
　　【新股上市】
　　据上交所网站消息，江苏恒康家居科技股份有限公司股票将于2016年10月13日起在上海证券交易所上市交易。公司股票简称“恒康家居”，股票代码“603313”，每股发行价15.41元/股，本次A股公开发行的股票数量6000万股，本次发行完成后总股本24000万股。
　　一、恒康家居投资看点
　　1、公司是国内大型记忆绵家居制品生产及出口企业之一，主营业务为记忆绵床垫、枕头及其他家居制品的研发、生产及销售，具体产品包括记忆绵床垫、记忆绵枕等。
　　2、随着世界经济逐步复苏以及新兴市场的快速崛起，未来世界家具行业发展前景广阔。家具业是我国的重要轻工业之一，国内家具行业产销规模不断扩大，生产企业工艺技术和生产效率不断提升，逐步成为全球第一大家具制造国。
　　二、恒康家居基本情况
　　主营：研究、开发家居材料；功能性家居用品设计；家居用品（家用纺织品、软体家具、母婴用品、海绵制品）、低回弹阻燃海绵生产、加工、销售；经营本企业自产产品及技术和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。
　　三、恒康家居上市核心内容
　　公司简介
　　公司于2012年11月15日由江苏恒康家居科技有限公司整体变更设立，是国内大型记忆绵家居制品生产及出口企业之一，是经江苏省科技厅、财政厅、国税局、地税局联合认定的高新技术企业。公司主营业务为记忆绵床垫、枕头及其他家居制品的研发、生产、销售，主要产品包括记忆绵床垫、记忆绵枕等。
　　机构研究
　　恒康家居:记忆绵细分领域龙头，出口稳成长，内销品牌已鹊起
　　类别：公司研究机构：中信建投证券股份有限公司研究员：花小伟日期：
　　家族控股，股权结构稳定。公司系家族控股企业，上市前，控股股东倪张根先生持有1.42亿股，占本次发行前公司总股本的78.69%，其表兄弟吴晓风为第二大股东，持有1601.10万股，占比8.90%，上市后，两人股份分别为59.02%、6.67%，合计持股达到65.69%，股权结构稳定。
　　国内记忆绵床垫龙头，业绩稳成长。公司是国内最大的记忆绵家居制品生产及出口企业之一。因美国市场逐步开拓及自主品牌逐渐发力，2011年至2015年公司营收从6.74亿元增加104.35%至13.77亿元，5年复合增长率19.56%，2016H1营收同比增加21.49%至7.75亿元；2015年归母净利润达1.64亿元，2011年至2015年年复合增长率达19.56%，2016H1归母净利润同比增加25.55%至0.81亿元，公司业绩稳成长。
　　产品优秀，产能持续释放，ODM客户优质，OBM自主品牌逐渐发力（1）公司产品以高附加值、高需求量的记忆绵床垫、记忆绵枕头为主导，研发持续投入，流水线发泡等技术行业领先，技术壁垒高。（2）随着募投产能持续释放，上市后3-4年内记忆绵床垫、记忆绵枕产能有望分别累计实现350万个、1260万个，产能利用率饱和，消化产能无虞。
　　（3）公司以ODM产品为主，2016H1营收占比达83.57%，公司间接为JYSK、MACY’S、LOWE’S等境外知名企业提供ODM产品，优质客户不断增加，需求稳定。（4）公司持续发力“梦百合”（Mlily）等自有品牌体系，线上线下渠道逐步完善，2013-2015年驱动内销复合增长率达91.23%，逐步实现ODM向OBM升级。
　　家居行业增长稳健，记忆绵床垫空间广阔。国内:（1）2008-2015年我国家具制造业营收复合增长率达17.57%，从床垫子行业看，2002年至2014年中国床垫消费规模由6.76亿美元增长到68亿美元，复合增长率达21.21%，增长迅速。（2）行业集中度低，前8大床垫品牌约占市场份额10%左右，整合预期强。（3）相比于美国15%左右记忆绵床垫在床垫市场占比，中国记忆绵类不到5%，记忆绵床垫空间广阔空间大。
　　海外:2002到2015年全球家具行业总产值复合增长率达5.55%，增长稳健，从床垫子行业看，以美国为例，2004年至2015年美国床垫市场规模从41.84亿美元增长至70.5亿美元，复合增长率达4.86%，同期美国记忆绵床垫市场规模保持复合增长率11.61%，显著领先行业平均水平。美国床垫行业集中度高，前5大品牌市场份额达70%左右。
　　公司盈利能力国内领先，借鉴国际巨头TempurSealy成功路径。
　　（1）横向对比目前A股市场上家具制造企业，虽然恒康家居营收规模行业居中，但毛利率、净利率优势明显，营运能力较为领先。（2）国际巨头TempurSealy研发突出，通过并购Sealy持续扩大产品线，产能领先、渠道完善，恒康家居当前正借鉴国内外龙头经验，重视研发，打造自主品牌，实现ODM向OBM转型，拓展产能、渠道，发挥记忆绵床垫产品优势，巩固细分行业龙头。
　　投资建议:恒康家居所处记忆绵床垫市场成长性高、空间广阔。一方面，公司成功IPO之后，制约公司业绩的产能因素将得以消除，另一方面，公司ODM客户优质，并不断完善以“梦百合”（Mlily）为主的自主品牌体线上线下渠道，打造业绩新引擎，实现ODM向OBM转型。结合2016年H1业绩及募投项目进程，我们预计2016、2017公司营业收入分别为15.73亿元、19.66亿元，同比增加14.2%、25.0%，归母净利润分别1.90亿元、2.46亿元，同比增长15.8%、29.3%，公司发行6000万股，对应上市后总股本2.4亿股，EPS为0.79元、1.02元，首发参考价为15.41元/股，对应2016、2017PE为18、14。首次覆盖，给予“买入”评级。
　　风险因素:募投项目推进不及预期，汇率波动及出口退税政策变化，原材料价格波动。
　　【中签号】
　　万集科技(300552)网上申购中签号出炉共48060个10月13日缴款
　　根据《发行公告》，发行人与保荐人（主承销商）定于2016年10月12日（T+1日）上午在深圳市红荔路上步工业区10栋2楼进行本次发行网上申购的摇号抽签，摇号仪式按照公开、公平、公正的原则进行，现将中签结果公布如下：
　　末尾位数 中签号码
　　末“四”位数3217 8217
　　末“五”位数39679 59679 79679 99679 19679 13374 38374 63374 88374
　　末“六”位数883193 083193 283193 483193 683193 410708 660708 910708 160708
　　末“七”位数8566124 0566124 2566124 4566124 6566124 7270289 2270289
　　末“九”位数 087623432
　　凡参与网上发行申购万集科技(300552)A股股票的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有48，060个，每个中签号码只能认购500股北京万集科技(300552)股份有限公司A股股票。
　　注：万集科技(300552)在10月12日晚间发布中签号，投资者可查询是否中签，若中签，请在10月13日收盘前保证账户内有足够的缴款资金。
　　能科股份(603859)网上申购中签号出炉共25551个 10月13日缴款
　　根据《发行公告》，发行人与主承销商定于2016年10月12日（T+1日）上午在上海市浦东东方路778号紫金山大酒店四楼会议室海棠厅进行本次发行网上申购的摇号抽签，摇号仪式按照公开、公平、公正的原则进行，现将中签结果公布如下：
　　末尾位数 中签号码
　　末“4”位数 6867，1867，7401
　　末“5”位数 02454，52454，90371
　　末“6”位数 879808，379808
　　末“7”位数 0847165，3347165，5847165，8347165
　　末“8”位数 68664402，16298659，17268693，08269729，39842468
　　凡参与网上发行申购能科股份(603859)A股股票的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有25，551个，每个中签号码只能认购1000股能科节能技术股份有限公司A股股票。
　　能科股份(603859)在10月12日晚间发布中签号，投资者可查询是否中签，若中签，请在10月13日收盘前保证账户内有足够的缴款资金。
　　【中签率】
　　和科达(002816)网上发行最终中签率0.0257% 神器助力防弃购
　　注：和科达(002816)于2016年10月12日（T日）利用深圳证券交易所系统网上定价初始发行“和科达(002816)”股票1，000万股。和科达(002816)网下最终发行数量为250万股，占本次发行总量的10%；网上最终发行数量为2，250万股，占本次发行总量90%。回拨后本次网上定价发行的中签率为0.0256916386%，有效申购倍数为3，892.31693倍。
　　发行人与主承销商定于2016年10月13日（T+1日）上午在深圳市福田区红荔西路上步工业区203栋进行摇号抽签，并将于2016年10月14日（T+2日）公布摇号中签结果。
　　五洲新春(603667)网上发行最终中签率0.0423% 神器助力防弃购
　　五洲新春(603667)于2016年10月12日（T日）通过上海证券交易所交易系统网上定价发行，网上初始发行数量为2，000万股。回拨后网下发行数量为506万股，占本次发行数量的10%；网上发行数量为4，554万股，占本次发行数量的90%。回拨机制启动后，网上发行中签率为0.04231497%。
　　本次网上定价发行有效申购户数为11，862，979户，有效申购股数为107，621，482，000股，网上发行初步中签率为0.01858365%。配号总数为107，621，482个，号码范围为100，000，000，000-100，107，621，481。
　　保荐机构（主承销商）与发行人定于2016年10月13日（T+1日）在上海浦东东方路778号紫金山大酒店四楼海棠厅进行本次发行网上申购的摇号抽签，并将于2016年10月14日（T+2日）公布摇号中签结果。