本周可尝试期权事件套利

昨日A股表现平稳,各板块均出现上涨,投资者信心有所恢复。50ETF小幅走高,但总体成交量较近节前有所下降,市场成交处于近期低位。昨日50ETF9月认购期权涨跌互现,9月认沽期权全线下跌。截至收盘,平值期权方面,9月平值认购合约“50ETF购9月2250”收盘报0.0144元,涨1.41%;9月平值认沽合约“50ETF沽9月2250”收盘报0.0217元,跌35.03%。 周一期权成交量增加,持仓量下降。成交量方面,单日成交299433张,较上一个交易日增加35009张,增幅为13.24%。其中,认购期权成交175080张,认沽期权成交124353张。期权成交量认沽认购比为0.71,上一交易日为0.82。持仓方面,期权持仓总量减少0.58%至1384212张。成交量/持仓量比值为21.63%。 波动率方面,9月平值认购合约“50ETF购9月2250”隐含波动率为11.79%;9月平值认沽合约“50ETF沽9月2250”隐含波动率为12.29%。 值得一提的是,本周国际市场上,投资者广泛关注的美联储9月例会是否会加息将最终明朗。 光大期货期权部张毅表示,在美联储公开市场委员会(FOMC)会议前后,关注金融市场的各类变化,并且评估其可能对国内资本市场带来的影响。考虑到目前的隐含波动率处于历史低位区间,且美联储议息结果将于本周公布,建议投资者考虑尝试利用美联储9月加息与否进行事件套利:提前构建买进跨式的策略,同时买进10月份平值的认购期权和认沽期权(2.25元行权价),待周四早上开盘时,议息结果明确后,寻找机会平仓。当然,此类事件交易策略要提前预估风险,资金运用要相对保守。