午后券商聚焦:两大板块后市或爆发

建筑工程:地方国企正有控制的提高PPP业务占比,项目挑选较为严格 我们建议市场关注建筑行业更深刻的变化,积极拥抱政府项目是国企和民企共同的占优策略,PPP模式完美对接建筑企业和政府的实际需求;不论出于何种考虑,PPP的推进已经成为潮流,预计随着审计、舆论监督等社会部门的介入,PPP会更加稳定、更加规范、更加长久;对于我国国有建筑公司而言,转型资产运营几乎没有悬念,积极投身于基建的PPP建设,既有充分性,也有必要性,更重要的是,在地方政府工程款项拖欠的问题上,国有企业具有天然的优势,我们维持对行业的“买入”评级,并时刻关注相应风险;同时,维持对于上海建工(600170)、隧道股份(600820)、安徽水利(600502)、粤水电(002060)等公司的“买入”评级。(广发证券)
电子元器件:四大创新可持续发展 本周电子白马调整,我们维持估值切换投资逻辑判断,建议关注对应明年目前仍处在30倍以下标的。苹果新品发布会,声学成为创新重点,待机时间继续提升,三星已经建议消费者停止使用Note7,同时航空公司出现不允许Note7登机事件,预计iPhone7销售将超预期!周四我们第一时间发布点评,强调现在时点到明年,投资的看点已经切换到明年新的创新,主要看四点:人脸识别、电池、SiP、声学!行业主题方面继续推荐5G、LED等。四大创新可持续发展:脸部识别是明年最确定的重大变化,近红外是脸部识别最佳实现方案,重点推荐水晶光电(002273)。从成长周期看,预计2-3年完成行业的渗透,近期支付宝、直播网站、各大银行纷纷强推人脸识别,硬件升级的拐点越发明显。电池的变化不是简单的容量,方案的升级有望成为关键,重点推荐欣旺达。今年声学成为最亮眼的创新,无论现在如何吐槽,大家都会愿意买单,从产业链看明年仍是最主要的创新点,重点推荐歌尔声学、信维通信。SiP将成为消费电子的创新点,随着主板PCB的不断缩小,封装要求高同时大量采用FPC连接传感器,重点推荐长电科技(600584)、东山精密(002384)。(安信证券)