光通讯景气度持续高企 概念股有望腾飞

2016年中国光通讯技术与应用研讨会于9月8日在深圳召开,二级市场上,亨通光电等部分光通讯概念股本周已提前表现。 据悉,此次研讨会将深度交流与讨论光通讯产业未来发展趋势,分享最前沿的创新技术及解决方案,参与者包括工信部专家、电信运营商、网络设备商、光纤光缆厂商以及应用提供商等全产业链领军代表。 “本周光通信子板块在运营商招标消息刺激下持续保持强势,后续仍值得重点关注。”渤海证券分析师徐勇认为,结合下半年通信行业景气度集中领域与技术演进的关键时点,通信个股在对应的概念与成长特性上值得重点关注,具体品种将集中在光设备、移动支付和物联网等子行业中,操作方面低吸以上板块中趋势较好的个股。 日前,中国移动已发布普通光缆2016年度第一批次招标公告,对应2016年11月份至2017年2月份的采购量为6114万芯公里。分析人士认为,招标量略超预期,判断普通光缆全年需求至少在1.2亿芯公里以上,同比上次的8875万芯公里增长35%以上。兴业证券分析师唐海清认为,此次招投标的发布和未来价格的出炉,将继续证明光通信的高景气度,继续积极看好,重点推荐具有自主光棒,且产能、规模具有优势的公司,维持亨通光电、中天科技的“买入”评级,建议积极关注烽火通信、长飞光纤光缆(HK6869)。 根据已披露的中报,不少光通讯上市公司实现营收、净利润均快速增长。如中天科技、亨通光电分别实现净利润7.28亿元、3.81亿元,同比增60.71%、171.95%。通过对通信行业上市公司中报的梳理,安信证券分析师李伟发现,除去外延并购对业绩的提升,主要依靠内生实现高增长的板块包括光通信、CDN、通信设备、通信服务、IDC及云计算。其认为,光通信、CDN、通信设备、IDC及云计算板块的整体高增长再次印证全球视频流量高增长倒逼光网络基础设施、网络加速服务高增长的逻辑。 “4K高清视频、物联网、大数据等应用刺激了通信基础设施的进一步升级改造,天花板远未显现,光通信行业未来几年仍将维持高景气。”联讯证券分析师王凤华认为,从供需角度,光纤光缆的供给维持稳定,但下半年的通信建设有季节性的回升,从集采的预算看来,需求量至少有30%的涨幅,光纤光缆会迎来量价齐升。从长期投资的角度,物联网、量子通信等热点题材虽存在泡沫但仍值得关注,其超预期发展无疑会提升光通信产业链上相关公司估值。 从已经发布三季度业绩预告的公司来看,通信行业中业绩增速最高的依然集中在光通信、IDC、企业通信、通信设备板块。根据业绩确定性和行业发展速度,李伟重点推荐:烽火通信、中兴通讯、亨通光电、光迅科技、光环新网、华星创业和凯乐科技。