8月融资净买入逾340亿元 创九个月新高

8月初,以房地产为首的“权重风”席卷市场,上证综指也一路上行,一度突破3100点并创下逾9月新高,而这背后恰恰与融资客的“大力支持”密不可分。截至8月30日,沪深股市两融余额报9015.77亿元,创下了1月29日以来的新高,月内增加了346.85亿元,期间融资净买入了340.52亿元,为2015年11月以来的最大单月净买入额。与之对应,房地产、非银金融和银行板块8月均获得了50亿元以上的融资净买入,融资增幅较大的股票也呈现出了十分明显的融资推动特征。 两融余额月增近350亿元 8月以来,伴随着万科股权之争及举牌概念等事件的发酵,市场在2900点上方企稳并开启权重模式,以房地产为首的权重股连续上扬,上证综指半个月时间内也随之快速攀升至3100点,8月16日一度以3140.44点刷新1月11日以来的新高。但随后,市场步入“钝刀割肉”的连续阴跌过程,近期则再度在3000点附近“晃悠”。至此,8月上证综指累积上涨3.56%,为3月以来最大月度涨幅。 而股指8月实现如此“傲人”业绩背后也与融资的大规模“进场”密不可分。据数据,截至8月31日,沪深股市两融余额报9015.77亿元,创下了1月29日以来的新高。其中,沪市两融余额报5039.47亿元,而深市两融余额为3976.31亿元。 融资方面,8月30日沪深股市融资余额为8977.81亿元。其中,当日融资买入额继续回落,仅373.34亿元,但融资偿还额出现小幅增长,达373.60亿元。因此,融资再度回归净偿还状态,不过金额较小,只有0.27亿元。不仅如此,本周二融资买入额占A股成交额的比例也继续下降,仅8.85%。 其实8月以来,两融余额从8600亿元不断增加,月内增加了346.85亿元。其中,融资余额增加340.52亿元,至8977.81亿元,期间融资净买入了340.52亿元,为2015年11月以来的最大单月净买入额。 之所以说融资客是8月行情推动的关键“金主”之一,与8月以来融资买入额涨A股成交额比值“高烧不退”有关。8月以来,随着融资的不断进场,融资买入占A股成交额的比值从8%一路走高,8月15日一度达到了11.47%,创下2015年12月24日以来的最高值。之后,该比值依然持续在10%以上徘徊了4个交易日,而此前几次市场上攻过程也都伴随有类似过程,可见在增量资金有限的背景下,融资客是推动市场走强的重要力量。 195股8月融资余额增逾10% 8月以来,28个申万一级行业板块当中,共有22个行业获得融资净买入,与8月市场“权重风”相合,房地产、非银金融和银行板块均获得了50亿元以上的融资净买入,具体金额分别为56.68亿元、52.32亿元和52.22亿元,而医药生物、综合、建筑装饰、交通运输、食品饮料、化工和公用事业的净买入额也都在10亿元以上。而遭遇净偿还的6个行业板块当中,家用电器和轻工制造的净偿还额超过30亿元,机械设备板块的净偿还额也在20亿元之上。 个股方面,8月获得融资净买入的标的股共有506只,民生银行以22.06亿元的净买入额遥遥领先其他标的股,居于首位,而东旭光电、绿地控股、中航资本和中信国安的融资净买入额也分别达到了8.54亿元、7.78亿元、7.42亿元、7.02亿元。 从融资余额大幅上升的股票来看,8月整月两融标的股的融资余额增幅超过10%的一共有195只。其中,天海投资和廊坊发展8月的融资余额增幅都在100%以上,具体数据分别为135.53%和123.38%,而绿地控股、民生银行、金融街、济川药业、宁波银行、国药一致、天坛生物、号百控股、红日药业和渤海金控的融资余额增幅也都超过了50%。 整体来看,融资推动特征十分明显。这195只标的股8月以来的平均涨幅达7.71%,远远超过全部两融标的股和大盘同期4.32%和3.56%的涨幅。这195只标的股的融资余额占流通市值的比值为5.29%,低于全部两融标的股5.52%的平均值,而这主要与8月市场风格偏转下,权重股本身因为“盘子”较大,所以占比较低。由此,这195只股票的平均市盈率(TTM)为125.58倍,而全部两融标的股的均值则高达827.98倍。