午评:沪指震荡微涨 市场二八分化明显

　　周四两市宽幅震荡，市场二八分化明显，保险、银行等权重股发力护盘，前期强势股集体调整，两市近2000股下挫。
　　截至午间收盘，沪指涨0.09%报3021.44点，深成指跌0.35%报10474.7点；盘面上，券商、保险、银行等板块领涨，有色、煤炭、军工等板块领跌。
　　机构指出，沪指重回20日均线之上，短期将面临上方3050点一线的前期平台以及3100点之上的大量套牢盘压力。目前随着指数不断反弹，前期获利盘和套牢盘出逃的压力会越来越重。从市场层面来看，具有长期逻辑能够引导市场风险偏好的主线板块依然匮乏；市场行业和主题的轮动与勾稽关系依然紊乱，市场监管趋严也在影响着资金的风险偏好。指数短期还是以窄幅震荡为主，3100点一线依然是沪指短期无法突破的阶段顶部。
　　基本面来看，政策对市场的影响和提振可能有限：1、深港通开通的技术已完备。港交所称，完成对深港通的市场波动调节机制测试，技术上已准备好对深港通上线的支持，业内人士也预计8月份深港通开通的概率很大。虽然深港通的开通确实可以引进一部分的外围投资资金，但是仅仅是通过一个深港通便幻想出现一波中级别的牛市反弹，显然是不现实的。2、市场预期普遍存在央行降准的可能性，但是央行持续通过政策金融工具来调节市场的流动性，预期接下来的几个月，降准的可能性很小。
　　分析人士指出，在市场陷入盘局后，建议投资者以两策略来应对。一是对于短线品种维持波段操作。在箱体震荡行情中，行业板块的轮动，热点频繁切换是其主要特征，投资者可以参与短线题材的追逐，但切记要以波动操作为宜，注意兑现收益。二是对于中长线品种则择机布局。由于其短线缺乏爆发力，震荡市里中长线品种往往表现不佳，这使得投资者持股缺乏信心，但是稳健投资者的布局机会，投资者可逢低建仓，降低持仓成本。
　　腾讯“证券研究院”特约深圳明曜投资董事长曾昭雄认为， 8月份将出现一波短期反弹，这主要得益于7月后半月以来较为充分的调整和政策进入短暂蜜月期。
　　政策导向脱虚入实、监管从严无疑会对股市资金面和心理层面形成一定的压力，特别是在存量资金博弈的格局下会抑制市场的反弹向上空间，这些已经较为充分地反应了。同时，市场自身的内在支撑力和政策导向也不会支持股市走向单边下跌，特别是G20会议召开在即，宏观环境、政策维稳都有利于股市反弹飘红。
　　市场在逐渐消化完毕短期利空因素后，仍将维持震荡向上的格局，上证指数3000点是市场运行的中枢线。A股市场在经历正本清源的洗礼过程中，对EPS（业绩）的重视程度将显著高于PE（估值），可持续增长的成长股将迎来长期布局的投资机遇期。
　　看好绩优成长股、新兴行业和持续增长领域，坚持投资在具有核心竞争力的优质成长性企业，其主要分布在三大行业领域 现代服务业、医药健康、消费类等以及估值回归理性之后的TMT大类中细分子行业中的优质公司。
　　事件选股：水泥涨价超预期 中材集团业务整合倒计时
　　据报道，7月下旬以来，全国水泥价格大幅调涨。
　　海通证券研报指出，由于8月下旬至9月上旬是旺季需求启动时点，加之前期大雨洪水压抑了部分需求，天气好转后前期受压抑需求将集中释放。预计四季度华东水泥价格涨幅在50元/吨以上，超出前期市场预期。
　　此外，以中材集团为首的水泥行业资产整合大幕也即将拉开。中材集团将在2016年9月7日之前履行解决同业竞争的承诺，旗下水泥公司业务整合已箭在弦上，有望引发国内水泥行业的整合风暴，未来整个水泥建材行业的市场集中度有望进一步提升。
　　而供给侧是中期逻辑，且更为重要，供给侧的边际变化或带来此轮行业景气上行超预期。从市场博弈角度看，目前市场风险偏好较低，水泥板块处于“配置底部、PB底部”，安全边际足，且景气 上行趋势确立，属较佳的博弈品种。
　　具体来看，天山股份（000877）、祁连山（600720）等两股或受市场追捧。