午后券商聚焦:两大板块后市或爆发

　　水泥行业:水泥价格持续反弹G20峰会或导致华东价格上升 留意G20峰会会否推动水泥价格上涨。G20峰会将在8月31日至9月5日于杭州举行。一如以往,在峰会期间,为了确保空气质量处于较佳水平,浙江、上海、江苏、安徽、江西的一些水泥厂将在8月24日至9月6日期间停产。在过去几周,华东的水泥价格相对较弱,主要由于夏季天气影响了终端需求。我们认为,G20峰会期间的停产可能导致供应减少引发华东的水泥价格反弹,而且夏末/秋初的天气可能会变得更有利,有利需求复苏。而安徽海螺[0914.HK;买入]应该是主要受益者,因为它在该地区有较多业务。我们覆盖的水泥股平均上涨4.9%。我们覆盖的水泥股上周表现强劲。表现最好的是金隅股份[2009.HK;买入],股价上涨9.2%。中国建材[3323.HK;持有]的表现最弱,但股价亦上涨2.0%。 新能源行业:关注智能制造进程和能源互联网标的,侧重白马企业 我们认为,新能源相关政策落地时间暂不明朗导致市场短期震荡为主。此轮政策调整对新能源汽车产业将产生长期利好效果,有益整个产业的健康有序发展和龙头企业的做大做强,继续坚定推荐各细分领域的龙头标的。重点推荐湿法隔膜优质标的胜利精密(唯一批量供货CATL湿法隔膜产品,湿法龙头地位稳固,今年新增2条8,000万平米产能产线正调试中);推荐关注双杰电气(参股天津东皋膜产能释放有望超预期,下游客户需求旺盛,已通过国轩高科、沃特玛等认证);推荐主业稳定、动力电池业务超预期以及积极开展储能商业化运营的南都电源;推荐关注智慧能源(覆盖智慧能源全产业链,动力电池业务快速放量)。锂电铜箔供需矛盾日益凸显,推荐关注锂电铜箔龙头诺德股份(600110)(目前停牌中)。推荐关注业绩确定的动力电池龙头国轩高科(新产能投产顺利,乘用车领域市场拓展顺利)。