午评:两市震荡走高沪指站稳3000点 题材回暖石墨烯领涨

　　昨日统计局公布的7月进出口数据显示，中国外贸环境一定意义上有所改善，市场中国宏观经济数据下行压力预期似乎又弱减弱。
　　今日公布2016年7月份全国居民消费价格指数（CPI）同比增1.8%，前值1.9%，预期1.8%；生产者物价指数（PPI）同比降1.7%，前值降2.6%，预期降2.0%。CPI已连续两个月处于“1时代”，PPI指数连降53个月，但跌幅已连续7个月持续收窄。国家统计局城市司高级统计师余秋梅解读称，从环比看，7月份CPI上涨0.2%，呈现出以下三个特点。一是强降雨气候对部分地区鲜菜价格影响较大；二是暑期因素导致部分服务价格季节性上涨；三是部分鲜活食品价格回落。随着天气条件转好，物资运输和供给逐步回归正常，当前的洪涝灾害不会对未来CPI运行构成实质性影响。
　　九州证券全球首席经济学家邓海清表示，无论是上半年的“滞胀论”，还是下半年“通缩论”，都是杞人忧天。对于股票市场，仍然维持2016年6月底提出的“铁底论”不变，长期看好基本面驱动的中国股市健康牛。
　　一系列数据的好坏情况将直接检验中国经济基本面运行状态，对A股8月后续行情走势也将带来直接影响。
　　今日早盘三大股指均小幅低开，随后股指呈现震荡走高的态势，创业板活跃度高于主板。截止午间收盘，沪指早盘收报3012.89点，涨0.29%，成交额946.5亿元。深成指早盘收报10512.54点，涨0.42%，成交额1450.6亿元。创业板早盘收报2142.98点，涨0.58%，成交额389亿元。
　　板块方面， 国家石墨烯材料产业技术创新战略联盟成立，石墨烯板块早盘表现强势，龙头东旭光电(000413)率先封上涨停，杭电股份(603618)、方大碳素、宝泰隆(601011)、华丽家族(600503)、中国宝安(000009)等纷纷跟随大涨；在沉寂数日后，高送转板块来袭，早盘天润数据、煌上煌(002695)封上涨停，吴通控股(300292)、东诚药业(002675)、名家汇(300506)、四通新材(300428)等均表现抢眼；稀土产业十三五将力推去产能，概念股早盘表现活跃，银河磁体(300127)盘中封上涨停，北矿科技(600980)、江粉磁材(002600)、英洛华(000795)等表现不俗。另外农业现代化、PPP概念及污水处理等均有不错表现。
　　A股两融余额小幅增长。截至8月8日，沪深两市融资融券余额报8645.64亿元，较前一日增加约33亿元。万科融资买入额为10.13亿元，上日为10.41亿元，融资余额由26.46亿元增至27.04亿元。
　　恒大千亿现金流备战抢筹万科，20家银行授信支撑。中国恒大的资金流动性可谓极为宽裕：截至去年年底，中国恒大与20家银行有主要往来，取得授信总额2736亿元，而该公司未动用银行授信额度达1545亿元。虽然巨额的银行授信并不能进入股市投资，但是其对于恒大主业的支撑，也可帮助后者在任何一场并购中没有后顾之忧。
　　随着重组监管的越发严格，很多上市公司终止了重组或者重组审核未通过，7月8日至8月8日的这一个月以来有18家上市公司终止重组，4家重组未通过。
　　对于8月行情，券商们给予了不同的看法，中泰证券表示，市场监管政策收严，极大地破坏了3、4月份以来的市场风险偏好的回升趋势。其次，降低了存量资金博弈的数量，市场估值中枢短期将下移。市场在8月份中旬见底的概率极大，8月第一周市场震荡，第二周指数继续探底，8月中下旬市场存在一定的机会。同时，近期市场回调风险的影响因素有两个，一个是监管层面；其次是经济增长的动能在减弱。
　　本周分析师的观点再次集中在了国企改革上，大多数分析师依然大力推荐这条主线，不过国信证券强调：莫把重组当国改，避免一窝蜂炒作。此外，还有分析师建议关注供给侧改革中涨价预期明确的煤炭。
　　兴业王德伦则建议关注结构行情：未来一段时间的重点在于把握绩优价值股这条主线，挖掘优质资产，指数对收益率的指导意义下降，向结构要效益。关注两类投资机会，一类是估值与成长性匹配、不断兑现业绩的绩优股；另一类是低估值、业绩稳定的价值股。
　　海通荀玉根在强调继续关注地方国企改革时，同时认为：历史上价值搭台后终将走向成长唱戏，中报期精选真成长。
　　国信证券针对再次一窝蜂的国企改革炒作预期：近期国企改革主题被热捧，尽管16年以来在央企合并重组、国资投资运营平台等资产整合重组层面有很多案例，但在所有制和经营体制方面等“深水区”领域未有实质进展，难言真正意义上改革突破。建议自下而上精选重组主线，避免一窝蜂炒作。
　　长江陈果依旧判断短期市场悲观，强调关注煤炭：短期来看，市场依然处在弱势整理中。未来一个月，需要重点关注供给侧改革加速推进预期下的煤炭行业，尤其是有价格上涨预期支撑的焦煤。
　　中泰罗文波仍然认为下半年会降息：下半年经济下行压力仍大，降息仍将是大概率事件。市场监管政策收严遏制了市场风险偏好的回升趋势，存量资金流出是否调整到位仍未确定，短期内估值中枢仍存下移风险。
　　国泰君安乔永远仍然建议目前应该离场：监管趋严和去杠杆风险未明，市场缩量博弈参与价值下降，继续离场观望。
　　广发陈杰认为：未来中国是否会走上“政府加杠杆”这一条路径还有待进一步的信号验证。但一旦得以确认，将会对A股市场既有的投资热点形成颠覆——市场结构热点将可能从“供给侧”转向“需求端”。