午后券商聚焦:两大板块后市或爆发

　　环保行业：国家引导基金推动PPP加速落地，奥运会开幕以环保为主题
　　7月29日，中国政企合作投资基金与河南省5 个重点示范项目签约，投资金额为20.5 亿元，涉及项目总投资310 亿元。此次签约的5 个项目中，项目PPP 基金占比在4%-8.5%不等。目前国家PPP 引导基金1800 亿元在接洽项目超过1.5 万亿元！本周2016 年里约奥运会开幕，开幕式的主题为“环保”。本次奥运会点火仪式为实现低排放，主火炬专门调小火焰，呼吁人类改变生活方式，降低化石燃料和温室气体的排放，并以别出心裁的方式打开绿色奥运五环。环保绿色美丽中国被纳入“十三五”6 个重要目标任务、5 大发展理念和2016 年8 大重点工作之中，100 个重大工程及项目中环保占到16 个，环保在“十三五”期间被提到前所未有的高度，随着“水十条”、“大气十条”、“土十条”的细化落实，我国十三五期间环保投资有望超10 万亿元。投资组合：武汉控股（600168）+碧水源（300070）+先河环保（300137）+三聚环保（300072）。
　　建筑行业：推荐PPP和国改，把握增发倒挂套利个股
　　继续推荐 PPP 板块： 全国层面来看，地方 PPP 需求在逐渐加大，截至 6 月末，入库项目达 9825 个，总投资额为 10.6 万亿元，相比一季度分别增加 2104个和 1.82 万亿元；落地率由一季度的 21.70%提升到 23.80%。 投资方向来看，市政道路、管网、轨道交通、 高速公路和一级公路新增投资额较大。 公司层面来看， 园林、水利水电、房建板块 PPP 订单较多，且一季度之后，订单签订速度明显加快。我们认为未来的催化剂主要在于 PPP 法案的推出以及上市公司业绩和现金流明显的改善， 重点推荐龙元建设(600491)（600491）、东方园林（002310）、 葛洲坝（600068）、铁汉生态（300197）、 上海建工（600170）等。