A股反弹“挽留”融资脚步

自7月27日市场突然大跌以来,沪深股市两融余额“节节败退”,从逼近8900亿元一路回落至8600亿元,不过在周二尾盘开启的小步反弹过程的“挽留”下,继连续净偿还五个交易日后,本周三转为小幅净买入,两融余额也随之企稳,报8625.55亿元。不过从行业具体布局来看,防御性行业依然是融资的“心头好”。 小幅回升两融余额止步五连降 在周二尾盘的反弹后,周三沪深大盘延续反弹走势,上证综指更是一举回补了周一的跳空缺口。市场的连续小步反弹也引来了融资的“侧目”,由持续的净偿还脚步转为观望。 截至8月3日,沪深股市两融余额报8625.55亿元,较前一交易日小幅增加1.4亿元。其中,沪市两融余额增加6.5亿元,至4793.93亿元,深市两融余额报3831.62亿元,较前一交易日下降5.1亿元,创下7月5日以来的新低。 融资方面,8月3日沪深两市融资余额报8592.87亿元。当日融资买入额明显回升,重返300亿元上方,具体金额为342.32亿元,不过融资偿还额也同步小幅回升至342.31亿元。由此,融资止步于五日连续净偿还,转而获得了0.01亿元的净买入。除此以外,融资买入额占A股的成交额也小幅回升,以8.98%创下本周最高值。 不过整体来看,融资的观望情绪依然偏浓。中信证券指出,融资买入额占标的券交易额比例大幅回落,前期高点为22.6%,当前水平为18.5%,融资买入额占全部A股交易额的比例下降到9%以下,20日日均融资买入额占比增速处于回落中。从融资交易占比增速周期变化规律来看,尽管悲观情绪有一定程度释放,但市场仍处于调整区域。 从个股层面看,获得融资净买入额的股票数量依然不多,只有386只,其中民生银行和强生股份的净买入额超过1亿元,达4.01亿元和1.72亿元,另有包括深振业A、东旭光电、鱼跃医疗、华兰生物、中信国安等在内的7只标的股的融资净买入额超过6000万元,除了民生银行外,其余标的股周三以来都有相当的涨幅。不过周三万科A以2.50亿元的净偿还额成为唯一净偿还规模在1亿元以上的股票,但其昨日尾盘涨停,融资客因提前离场错失涨停。 防御性行业获关注 从周三融资客布局的行业来看,对于防御性板块的偏爱依然较为明显。据资讯数据,8月3日,28个申万一级行业板块中有14个获得融资净买入,其中银行、医药生物、交通运输和综合板块的净买入额都在1亿元以上,具体净买入额分别为4.53亿元、2.41亿元、2.05亿元和1.06亿元,而家用电器、建筑装饰、纺织服装、农林牧渔板块的净买入额也都在4000万元以上。与此同时,计算机、非银金融、国安军工和电气设备的净偿还额超过了1亿元,分别为2.28亿元、2.19亿元、1.19亿元和1.14亿元。 其实近期以来,融资对于蓝筹股的偏好度明显提升。除了弱势震荡格局下避险需求以外,“新股套利空间也带来了蓝筹股投资机会。”金百临咨询秦洪表示,因为持有蓝筹股,可以安心打新股,而新股的收益率极高,为持有蓝筹股者提供了一定的持股补偿,所以,蓝筹股的机会仍然存在。此外,包括上海本地股、国企改革、电力、盐业等产业经济方面的改革主题也存在较多机会。