两融余额跌至8700亿 蓝筹股获增持

周三,A股出现大幅回调,上证指数当日跌近4%,收盘跌幅近2%跌破3000点大关,随后市场回到震荡整理格局,全周跌幅1.11%。与此同时,投资者谨慎情绪陡升,两融市场也一改此前持续温和增长的趋势,两融余额月内首现两连降,跌至8700亿元左右。 据机构数据,截至7月28日,两融余额报8720.65亿元,较上一交易日减少了38.37亿元,环比降幅0.44%。值得注意的是,这是两融规模自6月27日以来首次出现连降现象。其中,融资余额跌破8700亿元,报8687.66亿元,环比下降0.44%;融券余额报32.99亿元,环比下降0.09%。 受市场巨震影响,周三的融资买入额一度激增至接近800亿元,次日出现大幅回落,融资融券交易占A股成交比跌至9.66%。7月28日,融资买入额为532.92亿元,融资偿还额为571.26亿元,当日融资净偿还额为38.34亿元。两融市场在上述两个交易日累计遭融资净偿还153.86亿元,本周前4个交易日累计净偿还115.09亿元。虽然截至发稿周五两融数据尚未出炉,考虑到周五A股震荡收跌,本周大概率将呈现净偿还状态,这意味着两融市场此前连续维持五周的净买入格局将就此终结。 从行业分布看,当日28个申万一级行业有22个行业遭遇融资净偿还,医药生物和计算机板块成为重点偿还对象,净偿还额分别为5.98亿元和5.06亿元,商业贸易、国防军工、房地产净偿还额也超过2亿元。食品饮料、家用电器、公用事业、轻工制造和钢铁板块获得融资客青睐,当日净买入额分别为9934.01万元、9556.57万元、4459.91万元、4166.58万元、2441.43万元和388.01万元。 个股方面,近期市场风格切换,题材股频频受挫,低估值蓝筹受到市场追捧,两融市场同样如此。两市当日共553只两融标的遭遇融资净偿还,占比63.27%。人福医药以1.59亿元的净偿还额排名首位,中航飞机、申达股份、中信国安净偿还额也超过亿元关口。 蓝筹股获融资客逆市买入,其中,美的集团净买入1.39亿元,成为两市唯一净买入金额破亿元的两融标的。国投电力、中信证券、华泰证券、国电电力、中金黄金、伊利股份等个股净买入金额均超5000万元。 申万宏源策略分析师王胜认为,近日市场下跌和规范银行理财以及政治局会议“资产泡沫”的提法无必然关系。“吃饭”行情从春节后至今已经超过四个月,市场的风险收益比从7月中旬开始已经大幅下降,投资者心态将发生实实在在的变化,从渴望“吃饭”到更加注重保留战斗果实。投资者结构发生变化后,绝对收益主导的市场和以前熊市特征完全不同,呈现出慢涨急跌的特征。市场回到平头震荡格局,资金会更加偏好低PE的价值成长。 长江证券投资顾问刘开忠表示,在监管层严厉打击题材投机的大背景下,近段时间那些过往流行的题材炒作明显降温,而市场投资方向明显转向有业绩支撑的低估值个股。所以投资者近期应顺应市场趋势变化,更多地关注上市公司的估值、业绩、成长性,而不是单纯的炒作题材。同时,考虑到大盘尚未确认走稳转强,对于二线蓝筹股也不建议投资者过分追涨,可考虑适当低吸。