央企结构调整与重组意见出台 8只国企改革股迎升机

目前,震荡格局中板块轮动加速,国企改革持续升温成市场新热点。据《证券日报》市场研究中心统计显示,昨日国企改革概念板块异动明显,中葡股份、振华重工、深科技逆市大涨逾7%,分别达到7.82%、7.54%和7.12%,另外,金山股份(3.78%)、同方股份(3.2%)、紫光国芯(2.83%)、国药一致(2.62%)、长城电脑(1.85%)、中国国航(1.74%)、国投电力(1.63%)、长江电力(1.63%)、华能国际(1.54%)、招商轮船(1.35%)、中国建筑(1.26%)、交通银行(1.25%)、招商银行(1.16%)、航天科技(1.12%)和中粮生化(1%)等个股也呈现不同程度的上涨,涨幅均在1%以上。 对此,分析人士指出,此前市场普遍对于国企改革的预期比较低,主要还是认为核心环节推动难度大,难以取得实质性的进展。而近期,高层的表态、实际环节的落实、资产重组的加快等,均表明国企改革存在超预期的可能,并有望成为下半年市场的投资主线。 消息面上,7月26日,国务院办公厅发布《关于推动中央企业结构调整与重组的指导意见》(以下简称《意见》)。《意见》提出的改革主要目标是:到2020年,中央企业战略定位更加准确,功能作用有效发挥;总体结构更趋合理,国有资本配置效率显著提高;发展质量明显提升,形成一批具有创新能力和国际竞争力的世界一流跨国公司。 《意见》强调,各有关部门要根据国家战略要求,结合行业体制改革和产业政策,加强组织领导和行业指导,加大相关政策支持力度,完善相关配套措施,确保中央企业结构调整和重组稳步推进。 此前,7月15日,国资委副秘书长彭华岗在通报2016年上半年国有企业改革进展情况时透露,央企集团层面重组步伐不断加快,5组10家央企重组工作正在积极推进,还有几组重组工作正在酝酿之中,央企户数年内有望整合到100家之内。 随着央企试点工作全面展开,国企改革开始逐渐进入提速阶段,机构普遍看好国企改革相关企业未来发展潜力,纷纷给予“增持”以上投资评级。其中,西南证券表示,我国国有企业的情况极其复杂,中央国企与地方国企所处环境与改革路径不同,不同行业、不同性质的国企面临的困境与改革方式也不同,国企改革的推进注定是一个漫长的过程,其效果的显现也必然是一个反复和渐近的过程。目前,国企改革已经取得了阶段性成果。首先,推进国企改革的指导框架已经建立,即“1+N”体系基本形成。其次,全面的试点工作已经展开。第三,国企的现代企业制度完善工作正在全面加速中。第四,国企改革带来供给侧结构性改革的加速。投资策略:关注受益于供给侧改革推进并在业绩上出现反转的行业龙头企业,相关龙头企业或迎来价值重估,如中国铝业、宝钢股份、中国神华、中国建筑、中国联通、振华重工、中粮地产、华电国际等。