午评:市场“看数说话” A股铁底已现?

　　由于受到昨日尾盘跳水的影响，今日市场资金承接里明显出现不足，虽然今日市场在国企改革板块集合竞价的优异表现下股指小幅高开，不过由于主力资金趋谨，中粮生化(000930)冲击涨停板失败后，整个国改板块转头向下，随后以马钢股份(600808)为代表的钢铁板块集体异动，但显然不能单骑救主。沪指总体上仍保持震荡整理态势，但创业板指明显走弱。
　　截止上午收盘，上证综指收报3,052.38点，下跌1.64点，跌幅0.05%，成交额1,158亿元;深证成指收报10,823.73点，下跌30.41点，跌幅0.28%，成交额2,133亿元;创业板指收报2,270.7点，下跌22.38点，跌幅0.98%，成交额655亿元。
　　盘面上，两市跌多涨少，次新股、分散染料、公交、猪肉、广东自贸区等板块涨幅居前，酒店餐饮、国防军工、大飞机、卫星导航等板块下跌。海汽集团(603069)、丰元股份(002805)、华仁药业(300110)、新海股份(002120)、世名科技(300522)、亿利达(002686)、爱司凯(300521)、金冠电气(300510)、科大国创(300520)、微光股份(002801)、吉宏股份(002803)、盛讯达(300518)、天际股份(002759)、新光药业(300519)、玲珑轮胎(601966)、哈森股份(603958)、正邦科技(002157)、东江环保(002672)、振华重工(600320)等23只股票涨停，福达股份(603166)、全新好(000007)、*欣泰(300372)、硅宝科技(300019)跌停。
　　消息面上，上半年经济数据今公布 收入增速能否跑赢GDP;国企改革试点全面铺开 央企今年或降至百家之内;国资委:中纺集团整体并入中粮集团 成为其子企业;最严借壳监管来袭 重组上市项目“全覆盖”检查;养老金十二连涨落定 多地明确9月底发放;中国央行暂停扩张 降准或期四季度;BDI指数连涨16日创逾8个月新高 荐7只航运股;25家公司披露中报快报 资金布局7只白马股;*欣泰(300372)近亿资金飞蛾扑火 神秘资金成功对倒。
　　国家统计局15日发布数据，初步核算今年上半年GDP同比增长6.7%，其中二季度增长6.7%，与一季度持平，略好于预期，环比增长1.8%，较一季度的1.1%明显改善。对此，多家机构纷纷进行解读：
　　九州证券邓海清点评认为，随着供给侧改革大幕拉开，微观企业利润改善，中国下半年经济继续走稳依然是大概率事件，认为股市铁底已现。下面是点评内容：
　　①上半年经济数据好于市场预期，中国经济见底走稳信号明确，经济“L型”从上半场进入下半场拐点已现;②驱动力包括今年美联储由鹰派转鸽派，财政政策发力稳增长，房地产销售回暖投资回升;③2016年过度看空中国经济或是投资者会犯的最大错误，在英国脱欧事件后，“中国信心”归来成为资本市场最大亮点，同时，随着供给侧改革大幕拉开，微观企业利润改善，中国下半年经济继续走稳依然是大概率事件;④维持下半年四大交易策略“大宗政策牛市，股市铁底已现、黄金是大坑、债市防陷阱”。
　　民生证券表示，产能过剩、利润下滑、资金向公共部门聚集避险，导致民间投资加速下滑。分项来看，水利管理业、道路运输业投资增速提高，公共设施管理业和铁路运输业投资增速回落。下半年随着地产投资回落，基建稳增长的作用进一步提升，预计将有更多政策出台，包括PPP和专项建设债等。
　　海通证券姜超认为，2季度经济高开低走，三大需求均走弱，投资中制造业投资和民间投资受产能过剩和前期盈利低迷影响首现负增长，地产需求见顶回落预示地产投资难有起色，仅靠基建勉力支撑。工业生产虽短期企稳，但受需求走弱影响，3季度经济下行压力仍大，考验央行稳健货币政策决心。
　　申万宏源李慧勇认为，三个方面显示经济动能仍然不足。首先民间投资仍然不足，房地产投资见高回落;其次是尽管名义利率已降至新低，但由于通缩，使得实际利率处于高位，抑制企业投资和居民消费的积极性;三是外需情况来讲，要想有实质好转难上加难，经济不振，黑天鹅事件不断，贸易制裁有加重趋势。
　　投资机会方面，天信投资认为，近期成交量持续放大，且沪股通也出现大额的资金买单，同时两市融资余额不断增加，市场风险偏好回升，短期行情已经步入多头市场，建议中线投资者继续坚守优质品种为主，精选主题类股票逢低布局，把握结构性投资。市场分化显著，资金调仓换股的动作明显。在这样的行情下，我们需继续重点关注有业绩支撑，中报有望将交出满意答卷的类型个股。
　　中信证券认为，国改将成下半年最大主题。建议关注四个方向:兼并重组，关注中国神华(601088)、天地科技(600582)、兰太实业(600328)等;提高资产证券化率，关注文山电力(600995)、佳电股份(000922)、东方电气(600875)等;员工持股具有板块效应，需要重点关注;两类公司试点，关注诚通集团、中交集团、保利集团旗下上市公司。在地方层面，建议关注四个地区:上海、天津、重庆、四川。