午后券商聚焦:两大板块后市或爆发

　　农林牧渔行业：洪灾对猪周期的影响：催化“动保+生猪养殖”投资热情！
　　核心观点：此次洪灾影响波及华东地区(江苏、浙江、安徽、福建、江西)，华中地区(湖北、湖南、)华南地区(广东、广西)，西南地区(重庆、贵州、四川、云南)，受灾地区生猪出栏占全国出栏比重超60%，对全国生猪出栏量影响举足轻重。洪灾引起生猪疫病风险加大，防疫工作需加强。水灾过后造成猪舍、附近水源、土壤等养殖环境造成严重污染，细菌、病毒、寄生虫等更加容易成为猪舍内的传染源，生猪疫病的风险因此加大。为了预防疫病爆发，经历水灾后的猪场需要进行疫苗的接种，提高生猪的免疫能力，此外，一些猪场需要在生猪饲料中增加能够增加生猪抵抗力的饲料添加剂，增强预防免疫的效果。此次洪灾灾情严重，导致在生猪产能去化过程中生猪供应进一步紧缩，我们预计此次灾情之严重将延长本轮猪周期的上涨周期，意味着本轮生猪价格将在高位维持时间更长。首推高弹性标的：正邦科技（002157）、天邦股份(002124)，其次牧原股份(002714)、温氏股份（300498）。(安信证券)
　　军工行业：鲲鹏展翅高飞，民机蓄势待发
　　核心观点：运-20运输机是我国自主研发的新一代重型军用运输机，最大起飞重量220吨，载重超过66吨，最大时速可达800公里，未来不仅可以作为运输机运输兵员装备、投放无人机和投放物资，而且其经过改装之后，可以作为大型预警机的平台，还可以用作战斗机的加油机，应用领域广泛，预计总需求将达到400架。民机产业蓄势待发，前景广阔：随着ARJ-21 近期的首航，大型干线客机C919预计也将于今年底首飞，我国民机产业迎来新的发展时期。根据波音空客公司2015 年做的预测，未来20 年，中国将需要6330 架新飞机，总价值约为9500亿美元，市场空间十分广阔。重点推荐中航飞机（000768），军机方面，公司作为运-20 的主承制商，随着产能的逐步释放，公司业绩有望迎来快速增长；民机方面，公司是新舟系列飞机的总装单位，并且承担了ARJ21 飞机的机翼、机身等85%以上的零部件制造，还是我国大型客机C919 和水陆两栖飞机AG600 的重要零部件供应商，将充分受益我国航空工业的蓬勃发展。在外部催化不断的背景下，公司作为军工龙头将得到市场更为广泛的关注。另外建议关注航空装备核心系统供应商中航机电(002013)和中航电子（600372）。(招商证券)