#掘金# 午后券商聚焦:两大板块后市或爆发

电子元件:继续强力看好集成电路+军工电子的大机遇核心观点:本周,我们建议重点关注集成电路+军工电子的投资机遇。1、集成电路的逻辑:一是行业景气度佳,二是国内自主可控的需求,三是物联网大背景下芯片专业化趋势带新的增长空间,并存在中芯国际收购foundry事件驱动,重点看好紫光国芯、长电科技(600584)、三毛派神(000779)、全志科技(300458)、艾派克(002180)、鼎龙股份(300054)等,同时关注分立器件龙头扬杰科技(300373),看好集成电路装备企业京运通(601908)、七星电子(002371)。2、军工电子的逻辑:一方面装备信息化和军民融合两项国家战略双重推进,另一方面从板块轮动角度看,军工电子板块前期走势平稳,有补涨机遇,并存在长征七号发射以及中俄联合声明多重事件驱动利好,后续军民融合新政策有望推出,看好军工电子企业机遇。 推荐中航光电(002179)及高德红外(002414)、久之洋、景嘉微、顺络电子(002138)、火炬电子(603678)。 北斗导航产业深度报告:系统建设奋起直追,产业化推进开云见日北斗产业链包括三部分:1)以芯片为代表的基础类产品是核心技术力量,目前国内已实现二代北斗射频基带一体化芯片量产;2)终端产品在国内导航产业占比最大,国产北斗兼容型终端增长迅猛,新销售产品中超过80%采用北斗技术;3)运营服务发展潜力最大,“北斗+”概念将开启“平台为王”阶段。2015年国内卫星导航产业产值为1735亿元,同比增长29%,下游占比提升至25%。通过对三类市场预测,预计2020年北斗产业规模有望达到2267亿元。短期内看好面向行业应用市场,具备上中游硬件研制基础,并在下游市场实现突破的公司;中长期来看,积极布局大众消费市场,注重运营服务开拓的全产业链公司值得关注。 重点推荐振芯科技(300101)、北斗星通(002151)、合众思壮(002383)、中海达(300177)。