午后研报精选:4股获机构力荐

　　中原内配：切入高端制造领域，战略转型持续落地
　　核心观点：根据公司战略规划，公司将围绕新能源、智能制造、高端装备制造、汽车后市场等高新技术领域和新兴行业，择机延伸产业链，实现战略布局，强力推进战略性重点技术项目的研发及产业化。 2015 年 6 月，公司出资 1130万元控股了从事自动化装备、工业机器人（300024）、机械设备设计业务的企业，对于公司进一步扩展发展空间，实现多元化发展奠定良好基础，并将加速实现公司战略发展目标。公司瞄准新能源、智能制造、高端装备制造、汽车后市场等方向，战略转型预期明确。仅考虑现有业务，我们预计公司 2015-2017 年收入增速分别为 1%、8%和 11%，归属母公司净利润增速分别为 14.38%、14.59%和14.22%。EPS(摊薄后)分别 0.35 元、0.40 元和 0.46 元。维持公司买入评级，6 个月目标价 13.3 元，对应 2016 年 33 倍 PE。(光大证券（601788） 买入)
　　当代东方：打造影视文化全产业链跨国企业
　　核心观点：公司战略规划三年打造 500 亿市值影视集团，未来的泛娱乐集团主要有渠道、内容、衍生三部分组成，目前的盟将威为内容的发力点，渠道方面重点布局点在于互联网渠道，衍生业务和 IP 运营部结合。目前公司整体框架正在搭建中，未来公司向上弹性大。我们认为向上该股弹性较大，未来三年业绩稳健并加速发展、优质 IP 有望出黑马作品， 向下大股东股权质押有底线支撑(具体请向我们索要前期研究报告》)，是安全边际较高的同时又弹性较好的标的。(银河证券 买入)
　　应流股份：产业转型延伸，看好大未来
　　核心观点：公司未来最大的看点在于“大”转型，航空发动机及燃气轮机叶片虽然有不确定性，但公司未来具备转型爆发的可能；同时管理层和大股东三年定增也表明公司信心和决心。我们估计， 公司 2015-2017 年 EPS 分别为 0.38 元、0.54 元和 0.73 元，对应 PE 分别为 59 倍、42 倍和 31 倍，作为核电设备的核心供应商以及新进的民参军优质标的，中长期给予“ 买入” 评级，短期注意市场大幅波动风险。(西南证券（600369） 买入)
　　大洋电机：电动总成、旋转电器快速增长
　　核心观点：公司公告拟收购上海电驱动 100%股权，上海电驱动为国内新能源车动力总成龙头企业， 2014 年， 电驱动商用车、乘用车动力总成市占率高达 26.90%和 21.32%， 根据业绩承诺，未来两年业绩复合增速约 40%。基于产业情况，我们预计实际业绩超预期为大概率事件。公司完成收购后，将登顶该产业霸主地位。 预计公司 2015-2016 年净利润分别同比增长 54.51%、 71.87%(假设电驱动 2016 年并表)，每股收益分别达到 0.20 元、 0.34 元。 我们认为作为动力总成龙头，估值应给予一定溢价，给予 2016 年 55-60X，合理价格区间18.7-20.4 元。维持“买入”投资评级。(海通证券（600837） 买入)