午后券商聚焦:两大板块后市或爆发

　　国防军工：军工再次领舞，下半年关注军队改革和民参军
　　核心观点：我们认为下半年是投资军工的最佳时机，事件性催化剂增多，建议寻找确定性较强的机会，国家意志+军民融合，国家意志主要就是主战装备的重要性提升、国产化要加快、军民融合上升为国家战略。如果从主战装备的角度来看，站在空间争夺战的角度(自上而下，布置一个立体的攻击防护网络)，上面是北斗等，中间是雷达、再下层是先进战斗机、无人机、预警机等，再下面是电子信息化和作战平台。军工主战装备：中直股份（600038）、中航飞机（000768）、中国重工（601989）等，主要选择大作战平台和电子信息化受益标的。(安信证券)
　　钢铁行业：期货做多冶炼利润，投资延续转型与改革
　　核心观点：本周行业指数上涨3.68%，跑输全A 指数1.78%。本轮反弹整体来看并未超出牛市以来板块整体的转型与题材风格，考虑到当前市场情绪尚未完全稳定，建议根据自身投资习惯、排除停牌个股，短期侧重主业高增长且兼具变革、题材概念的玉龙股份（601028）、四方达（300179）、中钢国际（000928）以及低股价、低PB且具有变革概念标的凌钢股份（600231）、太钢不锈（000825）。长期逐步还可以关注互联网概念的物产中拓（000906）、五矿发展（600058）；军工核电概念的应流股份（603308）、中原特钢（002423）、久立特材（002318）、方大炭素（600516）。(长江证券（000783）)