南方养老混合基金“稳”字当先

　　南方基金旗下首只养老主题基金——南方安泰养老混合型证券投资基金日前正式发行。作为业内第一批获得企业年金投资管理人资格的基金公司，南方基金此次将企业年金投资理念创新性地引入到南方安泰养老基金的投资运作中，探索公募基金服务个人养老的新路径。同时，该基金还将采用“优化的CPPI策略+锁盈机制”，力争化解市场震荡给投资者带来的风险。
　　作为一只偏债混合型基金，南方安泰养老基金注重资产的安全性及收益性平衡。该基金将以不低于70%的债券等固定收益类资产构成低风险资产，通过贯彻积极性债券投资策略和参与打新等手段获取尽可能大的安全垫；以不高于30%的股票等权益类资产博取市场更高的投资收益，实现基金资产持续稳健增值，为投资者提供稳健的养老理财工具。该基金“股债三七开”的投资比例，同权益类年金组合基本一致，有望复制年金的管理经验，适合作为银行存款、理财等产品的补充配置工具。
　　除了创新性地引入年金投资理念外，该基金还将目前业内保本基金的主流运作经验运用其中，采用优化的恒定比例投资组合投资策略（优化CPPI策略），对权益类资产上限进行动态调整，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值。此外，到点大比例分红的锁盈机制也是南方安泰养老基金的一大亮点。根据约定，当基金份额净值连续10个工作日不低于1.15元，且第10个工作日的基金可供分配利润大于零时，则将基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的90%进行分红，及时锁定收益，让投资人落袋为安。据人社部公布的2015年全国企业年金基金业务数据报告显示，2015年南方基金管理的企业年金规模达333.09亿元。