申万量化：量化选股能力突出 业绩回报稳定靠前

金牛基金追踪 该基金将A股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加,累计流通市值达到总流通市值50%的股票归入小盘股,其投资于小盘股的比例不低于90%。在人工智能日渐受到追捧的情况下,该基金通过模型智能选股获得出色的业绩表现,逐渐受到市场的关注。凭借良好的盈利能力和较好的选股能力,该基金在2015年度被评为“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”。 推荐理由 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(以下简称“申万量化”)是申万菱信基金公司旗下的唯一一只股票型基金。该基金设立于2011年6月16日,截至2016年二季度末,该基金资产规模为12.24亿元,最近一年的管理规模持续稳定增长。 历史业绩:业绩优异,稳定性好。根据天相统计数据,截至2016年8月25日,申万量化设立以来净值上涨160.60%,超越基准118.43个百分点。最近五年,该基金净值上涨155.49%,在同类基金中位列第1名;最近三年,净值上涨169.49%,在同类基金中位列第1名;最近一年,该基金净值上涨43.66%;今年以来,该基金净值上涨2.36%,在同期可比的112只同类基金中位列第9位。该基金自成立以来的四个完整年度中,每年均保持正收益,并名列前茅,不仅业绩回报优异,稳定性也较好。 投资风格:小盘价值投资,量化客观选股。该基金的管理人秉持小盘价值的主要选股逻辑,基于对国内股票市场的大量实证研究,专门开发了量化小盘投资模型。作为投资的核心模型,将特定的投资思想和理念通过具体指标与参数的设定体现在数量模型中,并辅以财务分析模型、多因子ALPHA选股模型、组合优化模型三个子模型。这种完全基于模型的数量化投资方法能够更加客观、公正而理性的去分析和筛选股票,并且不受外部分析师的影响,极大地减少了投资者情绪的影响,从而能够保持投资策略的一致性与有效性。在模型中结合不同时期的风格变化增加了个股在行业中的相对估值因素,以使基金能够持续的完成投资目标。另外,该基金的stutzer指数以及M.C.V指标得分在纳入统计的15只开放式股票型基金中均位列第1名。 投资建议及风险提示:申万量化属于股票型基金中的积极股票型,风险等级为高风险。适合风险承受能力较强,并期望获得较高收益的投资者,风险承受能力较低的投资者请谨慎投资。