量化专户遭“秒杀” 机构配置需求旺

资管行业业绩为王,即使在权益类基金遭遇发行寒冬之际,业绩好的量化产品并不愁卖。量化对冲产品因其稳定的业绩表现,尤其受到机构客户青睐,成为银行委外资金、企业客户的标准配置。 量化专户遭“秒杀” 创金合信基金相关人士对中国基金报记者表示:“我们近期在私人银行渠道发行的一只量化专户产品,并未做营销推广,不到几分钟就被客户抢购一空,可谓是‘秒杀’。” 深圳一家大型券商资管量化投资总监也介绍,上半年股市持续震荡,量化资管产品整体业绩比预想得要好,这类产品在银行渠道卖得很好,很多资金主动来寻求合作。 “上半年我们的量化基金收益率平均在2%~3%,与主要指数相比,业绩值得肯定。在市场流动性充裕但优质资产缺乏的背景下,有优良业绩积累的量化基金发行不是问题。”深圳一位基金公司人士说。 除了业绩稳定,一些管理规模较大的基金公司发行的量化基金也受到资金青睐。根据基金二季报,量化基金最早一批“试水者”嘉实研究阿尔法二季度份额暴涨4.84亿份,份额变化率高达387%,显示出较强的吸金能力。 机构配置需求旺盛 量化产品稳定的业绩表现也吸引了众多机构客户。 “银行委外资金对业绩稳定的量化基金需求非常大,他们对收益率要求通常在4%~5%,量化基金很容易达成。”上述量化总监对记者表示,“除了银行委外资金,大型国企的资金对量化基金也有需求,我们最近在跟相关机构洽淡。我们目前量化基金规模在40亿元左右,机构资金在10亿元以上。机构客户对收益的预期比较理性,且资金稳定,可以避免申购赎回对基金运作的影响。” 他说,随着A股市场客户结构调整,量化基金的客户机构化也是大势所趋。去年股灾以来,权益类基金发行遭遇冰点,但市场流动性充裕,机构资金对大类资产的配置需求旺盛,在A股市场持续低迷的情况下,资管机构都会努力争取机构资金,机构定制产品会越来越多。 不过,面对汹涌而来的机构客户资金,在股指期货交易受限的当下,国内量化基金的整体发展规模也难以有大的突破。 “股指期货受限之后,量化对冲基金可利用的工具很少,我们只能在现有条件下,将业绩做好,再追求规模。我们期待下半年股指期货领域的政策突破。”深圳一位量化投资经理表示。