智能投顾空间大 基金公司积极尝鲜

海外智能投顾近年呈现井喷式增长,这波热潮也在影响着中国资产管理行业,不少基金公司都开始了积极的尝试。 “目前市场上有超过3000只的基金产品,投资者挑选适合的产品难度很大,他们非常需要获得资产配置策略的服务。”一家基金公司电子商务人士表示。据其介绍,目前该公司的智能投顾产品面对直销客户和机构客户等,主要从三个方面进行智能投顾:了解客户需求、做好资产配置基金组合方案以及持续的顾问服务。 另一位基金公司电子商务部人士也表示,现在公司的智能投顾还在研究阶段,正在积极准备组合和策略,这块业务发展空间很大。而华南地区一位人士也表示,该公司正在学习国外经验,研究这块业务如何布局。 还有基金公司人士介绍,基金公司做智能投顾对IT系统和人员要求较高,不少基金公司开始招兵买马,加大对IT业务的投入。整体来看,目前多为大中型基金公司在布局。此外,也有人士认为,目前智能投顾所推出的基金组合时间尚短,实际效果还有待检验。 实际上,早在2014年,不少第三方机构就已对这块业务进行了尝试。朝阳永续数据显示,钱景智能投顾平台2014年8月上线,门槛50元,以FOF为主。随后,蓝海财富、弥财、小金所、宜信投米RA等也都对这一业务有所布局,多数以公募基金为基础做FOF组合,蓝海财富、弥财、宜信投米RA等还以海外ETF为主要投资标的,范围更广。 目前对智能投顾业务监管尚处“空白”,各种创新都在尝试中发展。一位基金公司人士表示,因为智能投顾落地仍面临法规限制,目前国内全权委托账户仍未放行,对投资组合方案尚不能直接调仓,因此,目前业内多数采取“约定交易”模式作为尝试。 朝阳永续基金研究中心尹田园也表示,目前国内仅允许实现基于算法的资产配置化建议,而不允许实现自动化组合调整。而美国的智能投顾受美国证券交易委员会监管,能够同时提供给用户投资顾问和资产管理两项服务,减少了获取不同牌照的麻烦。2015年3月,中国证监会发布的征求意见函《账户管理业务规则(征求意见稿)》呈现出了投资顾问可涉足资产管理业务的趋势,两项业务不能同时开展的问题有望得到解决。 有基金业内人士表示,非常看好智能投顾业务的发展空间,这块业务可能成为未来布局理财产品的主流模式,期待《投顾管理办法》出台。但也有人认为,《投顾管理办法》年内出台的概率不高,可能要等到明年。