资产配置理念渐入人心 配置宝服务应运而生

资产配置就是一种投资理念,投资者根据其投资计划的时限及可承受的风险来配置资产组合。资产配置可以应用于任何拥有两只以上股票或基金的投资组合内,也可以应用于不同类别资产的配置上面,通过不同种类、不同比例等进行配置,以实现获取不同类别资产收益的同时实现风险的有效分散,故其回报和所涉及的风险亦各有不同。 早在400年前,西班牙人塞万提斯在其传世之作《堂吉诃德》中就忠告说:“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。”无独有偶,同时代的莎士比亚在《威尼斯商人》中也传达了“分散投资”的思想。 直到1959年,马科维茨将资产配置理论系统化,出版了《资产组合选择》一书,试图分析家庭和企业在不确定的条件下,如何支配金融资产,使财富得到最适当的投资,从而降低风险。该书标志了现代投资组合选择理论的诞生,此后资产配置理念才逐步深入到普通投资者的投资行为之中。 资产配置是投资过程中最重要的一环,也是决定投资组合相对业绩的主要因素。 研究显示,资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。一方面,在半强势有效市场环境下,投资目标的信息、盈利状况、规模,投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响,因此资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。另一方面,随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型、从国内市场扩展到国际市场,其中既包括在国内与国际资产之间的配置,也包括对货币风险的处理等多方面内容,单一资产投资方案难以满足投资需求,资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来,可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。因此,在投资者追求组合业绩的需求前提下,资产配置理念正在逐步被个人乃至机构投资者所接受。 自2015年以来,全球金融市场动荡明显加剧,自中国股市股灾发生到近期的英国脱欧公投,这期间全球金融市场,较两三年前波动率明显上升,各种隐藏风险逐步暴露,投资收益难达预期,而所承受的风险却往往超预期。金融市场动荡加剧大环境下,稳收益控风险已变得困难,但通过资产配置的方式进行投资,仍能在一定程度上分散投资风险,并获得不同类别资产的投资收益,得到了广大投资者的认可和接受,并渐渐进入人心,成为一种被广泛传播的投资理念和方式。 基于资产荒以及资产配置需求两个基本点,众禄金融适时推出了行业首款高端配置大众化FOF(基金中的基金)型服务——配置宝,这是众禄金融将先进的资产配置理念与严格的公募基金产品筛选流程相结合,根据市场情况精选不同风险收益比的各类型基金所打造的面向大众投资的优质FOF型服务。这种全新的服务模式将有效解决投资者尤其中国投资者无法通过专业知识和技能进行资产配置的难题,还能大幅拉低投资者参与私募FOF产品的门槛。 数据显示,配置宝今年3月推出以来,收益屡创新高。截至7月4日收益5.62%,超越上证指数24%。3月15日至7月4日,行情上涨阶段,上证指数涨幅4.52%,沪深300指数涨幅4.53%,配置宝收益5.62%。股指下跌阶段,4月15日至7月4日,上证指数跌幅3.04%,沪深300指数跌幅2.17%,配置宝逆市上涨1.11%。当前市场已逐步转强,不过反弹行情仍处在起步阶段,依然是参与众禄配置宝的良机。