平安理财-安鑫18号挂钩全球大类资产趋势2.0一年半封闭式理财产品2021年第二季度报告
一、产品基本情况
|
产品名称 |
平安理财-安鑫18号挂钩全球大类资产趋势2.0一年半封闭式理财产品 |
|
产品代码 |
AXH210018 |
|
产品登记编码 |
C1030721000020 |
|
产品类型 |
固定收益类 |
|
产品成立日 |
2021年3月29日 |
|
报告期末产品份额总额 |
5,102,000.00份 |
|
投资目标 |
为满足投资人现金管理和日常理财需求，本理财产品在力求本金安全、确保理财产品资产流动性的基础上，追求稳定的当期收益，谋求资产的稳定增值。 |
|
投资策略 |
本理财产品将根据市场情况和可投资品种的容量，在严谨深入的研究分析基础上，综合考量宏观经济形势、市场资金面走向、信用债券的信用评级、同业存款、同业借款交易对手的信用资质以及各类资产的收益率水平等，确定各类货币市场工具的配置比例并进行积极的投资组合管理，在保证产品资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳定的收益。 |
|
业绩比较基准 |
0.4%+100%×中信证券全球大类资产趋势策略2.0版指数表现 |
|
产品管理人 |
平安银行股份有限公司 |
|
产品托管人 |
平安银行股份有限公司 |
二、主要财务指标和产品净值表现
|
期间数据和指标 |
报告期(2021年4月1日至2021年6月30日) |
|
1.本期已实现收益 |
17,492.34 |
|
2.本期利润 |
106,244.60 |
|
3.加权平均产品份额本期利润 |
0.0208 |
|
4.期末产品资产净值 |
5,203,192.21 |
|
5.期末产品份额净值 |
1.0198 |
|
6.期末产品份额累计净值 |
1.0198 |
|
7.杠杆水平 |
104.32 |
注：1）所述产品业绩指标不包括持有人认购或交易产品的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指产品本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
三、管理人对报告期内理财产品的投资策略和业绩表现说明、以及对于宏观经济、证券市场和行业走势的简要展望
本产品以不低于95%的本金投资固收类资产，以不高于5%的本金投资于挂钩GMAT2指数的香草看涨期权。 固收方面，上半年是不均衡的经济复苏，出口和地产是主要拉动项，制造业、基建和消费恢复较慢。下半年经济增速下滑，但韧性仍在，主要体现在，外需、地产韧性、财政后置。整体经济会逐渐下台阶，但在政府强调跨周期政策调节和熨平经济波动的政策影响下，估计经济增速将会呈现温和下降。整体固收投资保持中等久期和中高杠杆，维持信用精选策略。 期权方面，产品收益与GMAT2指数涨幅相关，截至2021年6月30日GMAT2指数从期初的1856.81上涨至1913.55，绝对涨幅为3.06%，折合年化涨幅超12%。由于期权估值方法的原因，GMAT2指数涨幅与产品净值涨幅有小幅差异，但随着产品存续时间增加（靠近到期），差异将逐步减小。展望后市：尽管目前风险资产存在波动，但大类资产配置指数能通过各类资产之间收益的负相关性有效分散风险、对冲波动。从GMAT2指数底层资产类别来看：海外加息预期，债券短期回调但整体还是震荡；权益和商品在经济复苏支撑中长期仍有上行空间；综合判断，GMAT2指数短期或存在小幅震荡，但中长期预计仍可保持增长态势。
四、投资组合报告
4.1 报告期末产品资产组合情况
|
序号 |
项目 |
金额(元) |
占产品总资产的比例（％） |
|
1 |
权益投资 |
0 |
0 |
|
|
其中:股票 |
0 |
0 |
|
2 |
固定收益投资 |
0 |
0 |
|
|
其中：债券 |
0 |
0 |
|
|
资产支持证券 |
0 |
0 |
|
3 |
基金投资 |
0 |
0 |
|
|
其中:非货币基金 |
0 |
0 |
|
|
货币基金 |
0 |
0 |
|
4 |
资管计划类投资 |
5,070,582.18 |
93.42 |
|
5 |
买入返售金融资产 |
0 |
0 |
|
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
0 |
0 |
|
6 |
货币市场工具 |
0 |
0 |
|
7 |
银行存款和结算备付金合计 |
75,265.70 |
1.39 |
|
8 |
其他资产 |
282,121.66 |
5.19 |
|
9 |
合计 |
5,427,969.54 |
100.00 |
注：数据截止至2021年6月30日
注：平安信托长盛1号集合资金信托计划截至2021年6月30日所投资资产类别情况为：银行存款占比0.04%，债券资产占比84.50%，买入返售金融资产占比13.97%，应收利息占比1.49%。
4.2 报告期末占产品资产净值比例大小排序的前十名资产明细
|
序号 |
资产代码 |
资产简称 |
资产数量(张) |
金额（元） |
占产品资产净值比例（％） |
|
1 |
ZQWT202012180284 |
平安信托长盛1号集合资金信托计划 |
3,029,091.62 |
3,090,582.18 |
59.40 |
|
2 |
19088176 |
贵州交通建设集团2019一期理财直接融资工具 |
1,980,000.00 |
1,980,000.00 |
38.05 |
|
3 |
2101:19173720211802 |
银行存款 |
- |
75,265.70 |
1.45 |
注：数据截止至2021年6月30日
4.3 非标准化债权资产明细
|
序号 |
产品代码 |
资产代码 |
项目名称 |
交易日期 |
融资客户名称 |
融资期限（天） |
项目约定收益率（年化）（%） |
交易结构 |
风险状况 |
|
1 |
AXH210018 |
F18_19088176 |
贵州交通建设集团2019一期理财直接融资工具 |
2021/3/30 |
贵州交通建设集团有限公司 |
507 |
5.25 |
理财直接融资工具 |
正常 |
注：数据截止至2021年6月30日
4.4信贷资产受（收）益权明细
无
4.5衍生品投资明细
|
序号 |
挂钩标的 |
期权结构 |
期权方向 |
公允价值变动 |
|
|
1 |
GMAT2 |
价差结构 |
看涨 |
53866.81 |
|
注：持仓风险及控制措施：
1.市场风险：期权未达到行权条件导致期权无法行权，带来期权费损失；针对市场风险，精选投资标的，结合市场表现设计期权结构，提高行权概率，争取投资收益。
2.信用风险：交易对手产生信用风险导致行权收益无法兑付，进而影响衍生品投资损益，使得产品净值下跌；针对信用风险，严格制定交易对手准入标准，建立信用风险管控机制，严控信用风险发生。
五、流动性风险
流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本产品的流动性风险一方面来自于产品份额持有人可随时要求赎回其持有的产品份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
5.1报告期内本产品组合资产的流动性状况描述
本产品为封闭式产品，底层资产均期限匹配。其中债券资产为流动性较好、风险等级较低的优质债券，且多数债券到期时间早于产品到期；非标部分到期时间早于产品；期权部分到期时间早于产品；产品资产组合流动性整体较好。 其中固收方面，上半年，银行间流动性充裕，资金价格保持在较低水平。展望下半年，在原有分析框架下，狭义流动性可能紧缩，广义流动性下降最快的时期已过，全球流动性可能紧缩。但降准打破了原有框架，降准后是否回收MLF以保持央行报表总量，需要进一步数据验证，对于流动性的影响还需观察。整体看，预计银行间流动性将较上半年有所收紧，但利率不会大幅上行，流动性相对平稳。
5.2报告期内本产品组合资产的流动性状况风险分析
本产品管理人严格按照《商业银行理财业务监督管理办法》等有关法规的要求对本产品组合资产的流动性风险进行管理。本产品管理人于开放日对本产品的到期情况、组合资产持仓集中度指标进行监控，保持产品投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本产品资产的变现能力与产品到期需求的匹配与平衡。本报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。
六、关联交易
6.1 理财产品在报告期内投资关联方发行的证券的情况
无
6.2 理财产品在报告期内投资关联方承销的证券的情况
无
6.3 理财产品在报告期内其他相关关联交易
无
