平安财富-安盈成长现金人民币理财产品A款2019年半年度报告
一、产品基本情况
产品名称 |
平安财富-安盈成长现金人民币理财产品A款 |
理财产品登记编码 |
C1030719000002 |
收益类型 |
开放式净值型产品 |
产品类型 |
固定收益类理财产品 |
产品成立日 |
2019/1/16 |
产品管理人 |
平安银行股份有限公司 |
产品托管人 |
平安银行股份有限公司 |
报告期末产品的份额总额 |
239,815,406.55份 |
投资目标 |
本理财产品的主要特征是在力求稳健的收益情况下,为投资人提供高流动性的客户体验,满足投资人日常现金管理和理财的需求。 |
投资策略 |
本理财产品根据市场情况,严格遵守产品合同的约定,配合深入的市场研究和分析,综合评估宏观经济形势、市场资金面走势及各类资产的收益率水平等,确定对各类资产的配置比例并进行积极的投资组合管理,在保证产品资产的安全性和流动性的基础上,力争为投资人创造稳定的收益。 |
业绩比较基准 |
中国人民银行公布的7天通知存款利率 |
二、主要财务指标和产品净值表现
主要财务指标 |
报告期(2019年1月1日-2019年 6月30日) |
1.本期已实现收益 |
670,182.87 |
2.本期利润 |
670,182.87 |
3.加权平均产品份额本期利润 |
0.0153 |
4.期末产品资产净值 |
239,815,406.55 |
5.期末产品份额净值 |
1.00 |
6.期末产品累计净值 |
1.00 |
注:1)所述产品业绩指标不包括持有人认购或交易产品的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指产品本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
三、本报告期产品份额净值表现
阶段 |
净值收益率① |
净值收益率标准差② |
过去六个月 |
0.8404 |
0.0022 |
成立至今 |
0.8404 |
0.0022 |
四、管理人对报告期内理财产品的投资策略和业绩表现说明、以及对于宏观经济、证券市场和行业走势的简要展望
2019年二季度宏观经济和金融数据呈现回落趋势,反映出实体需求仍然偏弱,经济下行和通胀压力都有所加大;货币政策走出最宽松阶段,虽然包商银行事件带来的金融机构信用收缩问题对资金面造成了阶段性影响,但后续通过政策对冲让流动性整体重回合理充裕水平;全球经济增速放缓,多国央行采取降息措施,叠加贸易战带来的全球风险资产偏好降低,美债长端收益率下行较大,整体外部环境为国内中长端利率债释放下行空间。
综上所述,我们仍然看好2019年三季度长端利率债和高等级信用债的表现。对于短端的高等级信用债和同业存单,我们认为在资金面总体宽松的大背景下,利率仍将维持低位,且被动等待上行的机会成本较高,目前可以积极配置,适当提升产品杠杆。
本报告期内,我们勤勉尽责,稳健操作,在保证组合流动性安全的前提下,甄选优质个券,同时积极捕捉流动性收紧资金利率冲高机会,投资同业借款和逆回购等品种锁定高收益,并适时根据市场变化调整组合结构,拉长组合平均剩余期限,灵活把握投资机会,为持有人获得了可观的组合收益。
操作方面,我们将继续把握理财产品的流动性和收益性的平衡,优化组合资产配置计划,把握市场结构性机会,通过月末、缴税等关键时点锁定高收益同业借款和甄选优质中高等级短期融资券博取较高的持有收益,提高组合整体收益,为投资者创造更多价值。我们将秉承稳健、专业的投资理念,优化组合结构,控制风险,勤勉尽责地维护持有人的利益。
五、财务会计报告
5.1 资产负债表
资产 |
期末余额 |
年初余额 |
负债和所有者权益 |
期末余额 |
年初余额 |
资 产: |
|
|
负 债: |
|
|
银行存款 |
14,972,994.91 |
0.00 |
短期借款 |
0.00 |
0.00 |
结算备付金 |
0.00 |
0.00 |
交易性金融负债 |
0.00 |
0.00 |
存出保证金 |
0.00 |
0.00 |
衍生金融负债 |
0.00 |
0.00 |
交易性金融资产 |
249,172,886.91 |
0.00 |
卖出回购金融资产款 |
25,019,762.47 |
0.00 |
其中:股票投资 |
0.00 |
0.00 |
应付证券清算款 |
0.00 |
0.00 |
债券投资 |
249,172,886.91 |
0.00 |
应付赎回款 |
0.00 |
0.00 |
基金投资 |
0.00 |
0.00 |
应付管理人报酬 |
0.00 |
0.00 |
权证投资 |
0.00 |
0.00 |
应付托管费 |
7,505.74 |
0.00 |
资产支持证券投资 |
0.00 |
0.00 |
应付固定客户服务费 |
0.00 |
0.00 |
衍生金融工具 |
0.00 |
0.00 |
应付外包服务费用 |
0.00 |
0.00 |
买入返售金融资产 |
0.00 |
0.00 |
应付监督费 |
0.00 |
0.00 |
应收证券清算款 |
0.00 |
0.00 |
应付交易费用 |
8,170.72 |
0.00 |
应收利息 |
1,257,778.48 |
0.00 |
应交税费 |
1,051.87 |
0.00 |
应收股利 |
0.00 |
0.00 |
应付利息 |
5,172.98 |
0.00 |
应收申购款 |
0.00 |
0.00 |
应付利润 |
546,689.97 |
0.00 |
同业借款 |
0.00 |
0.00 |
其他负债 |
0.00 |
0.00 |
代理业务资产 |
0.00 |
0.00 |
负债合计 |
25,588,353.75 |
0.00 |
融资租赁资产 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
可供出售金融资产 |
0.00 |
0.00 |
所有者权益: |
0.00 |
0.00 |
持有至到期投资 |
0.00 |
0.00 |
实收基金 |
239,815,406.55 |
0.00 |
长期股权投资 |
0.00 |
0.00 |
资本公积 |
0.00 |
0.00 |
长期应收款 |
0.00 |
0.00 |
未分配利润 |
0.00 |
0.00 |
其他资产 |
0.00 |
0.00 |
所有者权益合计 |
239,815,406.55 |
0.00 |
|
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
资产总计 |
265,403,760.30 |
0.00 |
负债和所有者权益总计 |
265,403,760.30 |
0.00 |
注:数据截止至2019年6月30日
5.2 利润表
项目 |
本期数 |
本年累计数 |
一、收入 |
711,548.13 |
711,548.13 |
1、利息收入 |
680,786.01 |
680,786.01 |
其中:存款利息收入 |
30,915.32 |
30,915.32 |
债券利息收入 |
649,870.69 |
649,870.69 |
资产支持证券利息收入 |
0.00 |
0.00 |
买入返售金融资产收入 |
0.00 |
0.00 |
贷款利息收入 |
0.00 |
0.00 |
利息收入增值税抵减 |
0.00 |
0.00 |
2、投资收益 |
30,762.12 |
30,762.12 |
其中:股票投资收益 |
0.00 |
0.00 |
债券投资收益 |
31,701.29 |
31,701.29 |
基金投资收益 |
0.00 |
0.00 |
权证投资收益 |
0.00 |
0.00 |
资产支持证券投资收益 |
0.00 |
0.00 |
衍生工具收益 |
0.00 |
0.00 |
可供出售金融资产投资收益 |
0.00 |
0.00 |
持有至到期投资收益 |
0.00 |
0.00 |
股利收益 |
0.00 |
0.00 |
个股期权收益 |
0.00 |
0.00 |
投资收益增值税抵减 |
-939.17 |
-939.17 |
3、公允价值变动收益 |
0.00 |
0.00 |
其中:公允价值变动收益 |
0.00 |
0.00 |
公允价值变动收益增值税抵减 |
0.00 |
0.00 |
4、其他收入 |
0.00 |
0.00 |
二、费用 |
41,252.56 |
41,252.56 |
1、管理人报酬 |
0.00 |
0.00 |
2、托管费 |
7,703.76 |
7,703.76 |
2、外包费 |
0.00 |
0.00 |
3、销售服务费 |
0.00 |
0.00 |
4、利息支出 |
33,248.80 |
33,248.80 |
5、其他费用 |
300.00 |
300.00 |
6、交易费用 |
0.00 |
0.00 |
三、增值税及附加税 |
112.70 |
112.70 |
四、利润总和 |
670,182.87 |
670,182.87 |
注:数据截止至2019年6月30日
5.3 所有者权益变动表
项目 |
本期金额 |
上期金额 |
||||
实收基金 |
未分配利润 |
所有者权益 |
实收基金 |
未分配利润 |
所有者权益 |
|
一、期初所有者权益(基金净值) |
7,499,855.00 |
0.00 |
7,499,855.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
二、本期经营活动产生的基金净值 变动数(本期净利润) |
0.00 |
670,182.87 |
670,182.87 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
三、本期基金份额交易产生的基金 净值变动数(减少以"-"号填列) |
232,315,551.55 |
0.00 |
232,315,551.55 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
其中: 1.基金申购款 |
461,839,496.20 |
0.00 |
461,839,496.20 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
2.基金赎回款 |
-229,523,944.65 |
0.00 |
-229,523,944.65 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 |
0.00 |
-670,182.87 |
-670,182.87 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
五、期末所有者权益(基金净值) |
239,815,406.55 |
0.00 |
239,815,406.55 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
注:数据截止至2019年6月30日
六、投资组合报告
6.1 报告期末产品资产组合情况
序号 |
项目 |
金额(元) |
占产品总资产的比例(%) |
1 |
权益投资 |
0.00 |
0.00 |
|
其中:股票 |
0.00 |
0.00 |
2 |
固定收益投资 |
249,172,886.91 |
93.89 |
|
其中:债券 |
249,172,886.91 |
93.89 |
|
资产支持证券 |
0.00 |
0.00 |
3 |
贵金属投资 |
0.00 |
0.00 |
4 |
金融衍生品投资 |
0.00 |
0.00 |
5 |
买入返售金融资产 |
0.00 |
0.00 |
|
其中:买断式回购的买入返售金融资产 |
0.00 |
0.00 |
6 |
银行存款和结算备付金合计 |
14,972,994.91 |
5.64 |
7 |
其他资产 |
1,257,878.48 |
0.47 |
8 |
合计 |
265,403,760.30 |
100 |
注:数据截止至2019年6月30日
6.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 |
债券品种 |
按摊余成本(元) |
占产品资产净值比例(%) |
1 |
国债 |
0.00 |
0.00 |
2 |
央行票据 |
0.00 |
0.00 |
3 |
金融债券 |
44,392,522.50 |
18.51 |
|
其中:政策性金融债 |
0.00 |
0.00 |
4 |
企业债券 |
0.00 |
0.00 |
5 |
短期融资券 |
0.00 |
0.00 |
6 |
中期票据 |
0.00 |
0.00 |
7 |
可转债(可交换债) |
0.00 |
0.00 |
8 |
同业存单 |
204,780,364.41 |
85.39 |
9 |
其他 |
0.00 |
0.00 |
10 |
合计 |
249,172,886.91 |
103.90 |
注:数据截止至2019年6月30日
6.3 其他各项资产构成
序号 |
名称 |
金额(元) |
1 |
存出保证金 |
0.00 |
2 |
应收证券清算款 |
0.00 |
3 |
应收利息 |
1,257,778.48 |
4 |
应收申购款 |
0.00 |
5 |
其他应收款 |
0.00 |
6 |
待摊费用 |
100 |
7 |
其他 |
0.00 |
8 |
合计 |
1,257,878.48 |
注:数据截止至2019年6月30日
6.4 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产明细
序号 |
代码 |
资产名称 |
数量(张) |
摊余成本(元) |
占基金资产净值比例(%) |
1 |
1928002.IB |
2019年第一期中国民生银行股份有限公司二级资本债券 |
200,000 |
19,974,373.41 |
8.33 |
2 |
111809227.IB |
上海浦东发展银行2018年第227期同业存单 |
200,000 |
19,952,601.24 |
8.32 |
3 |
111909047.IB |
上海浦东发展银行2019年第047期同业存单 |
200,000 |
19,570,120.49 |
8.16 |
4 |
111909143.IB |
上海浦东发展银行2019年第143期同业存单 |
200,000 |
19,447,451.26 |
8.11 |
5 |
111917029.IB |
中国光大银行2019年第029期同业存单 |
200,000 |
19,446,590.19 |
8.10 |
6 |
111910214.IB |
兴业银行股份有限公司2019年第214期同业存单 |
200,000 |
19,427,363.68 |
8.09 |
7 |
1002 |
银行存款 |
|
14,972,994.91 |
6.25 |
8 |
1828006.IB |
中国银行股份有限公司2018年二级资本债券(第一期) |
120,000 |
12,223,368.32 |
5.10 |
9 |
1828008.IB |
2018年第一期中信银行股份有限公司二级资本债券 |
120,000 |
12,194,780.77 |
5.09 |
10 |
111915135.IB |
中国民生银行股份有限公司2019年第135期同业存单 |
100,000 |
9,742,812.20 |
4.06 |
注:数据截止至2019年6月30日
6.6 产品份额变动
项目 |
份额 |
本报告期期初产品份额总额 |
7,499,855.00 |
本报告期产品总申购份额 |
461,839,496.20 |
减:本报告期产品总赎回份额 |
229,523,944.65 |
本报告期期末产品份额总额 |
239,815,406.55 |
七、流动性风险
流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本产品的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.1报告期内本基金组合资产的流动性状况描述
报告期内,本理财产品严格遵守相关法律法规以及产品合同,保持较为稳重有进的投资风格,主要配置高等级信用债、同业存单等,报告期末内未出现过流动性风险。本理财产品密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形,做好组合投资安排,在季末、缴税等关键时点,提前预备充足的流动性,做好产品的流动性管理,积极为投资人获得超额收益
7.2报告期内本基金组合资产的流动性状况风险分析
本产品管理人严格按照《商业银行理财业务监督管理办法》等有关法规的要求对本产品组合资产的流动性风险进行管理。本产品管理人于开放日对本产品的申购赎回情况、组合资产持仓集中度指标进行监控,保持产品投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本产品的产品管理人在设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障产品投资者的利益。本报告期内,本产品未发生重大流动性风险事件。