平安财富-天天成长现金人民币理财产品B款2022年第一季度报告

报告日：截至2022年3月31日

 

一、产品基本情况

产品名称	平安财富-天天成长现金人民币理财产品B款
产品代码	T02LK180002
产品登记编码	C1030718000226
产品类型	固定收益类
产品成立日	2018年8月30日
报告期末产品份额总额	20,899,402,216.11份
业绩比较基准	中国人民银行公布的7天通知存款利率
产品管理人	平安银行股份有限公司
产品托管人	平安银行股份有限公司

 

二、主要财务指标和产品净值表现

期间数据和指标	报告期(2022年1月1日至2022年3月31日)
1.本期已实现收益	185,988,700.55
2.本期利润	185,988,700.55
3.加权平均产品份额本期利润	0.0065
4.期末产品资产净值	20,899,402,216.11
5.期末产品份额净值	1.00
6.期末产品份额累计净值	1.00
7.报告期末最后一个市场交易日资产净值	20,899,402,216.11
8.报告期末最后一个市场交易日份额净值	1.00
9.报告期末最后一个市场交易日累计净值	1.00
10.杠杆水平	124.0573

注：1）所述产品业绩指标不包括持有人认购或交易产品的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2）本期已实现收益指产品本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

 

三、管理人对报告期内理财产品的投资策略和业绩表现说明、以及对于宏观经济、证券市场和行业走势的简要展望

2022年一季度，债券市场在“宽货币”和“宽信用”博弈中震荡，收益率先下后上，呈现V型反转。1月央行时隔20个月首次下调OMO和MLF利率10bp，央行副行长发言“把货币政策工具箱开得再大一些，避免信贷塌方”，“金融部门不但要迎客上门，还要主动出击”，引发市场对经济和社融数据悲观预期，收益率大幅下行，1Y国股存单触及2.41%，10Y国开触及2.92%。2月发布的1月社融数据大超预期，地产政策放松消息频现，市场主线从宽货币切换为宽信用，收益率触底回升。3月发布的2月社融大幅不及预期引发降息预期，收益率有所下行，但降息落空叠加强劲的2月经济数据，收益率大幅反弹；同时年初以来资本市场大幅波动，股债同跌，理财和固收+赎回负反馈链条显现，中短利率债、短信用债、银行资本债作为“赛道债”遭到抛售。后续金稳会召开会议，提出“切实振作一季度经济”，要求“货币政策要主动应对，新增贷款要保持适度增长”，市场信心得以稳定。

展望二季度，国内稳增长方向明确，宽信用仍在发力期，社融回升未到顶，地产放松有待持续；海外通胀和货币政策收紧对国内冲击存在不确定性，中美利差制约向下空间。曲线平坦化后中短端相对价值出现，考虑到短期内货币政策反转风险不大，杠杆套息优于久期策略。

本报告期内，我们勤勉尽责，稳健操作，根据宏观环境和市场变化适时调整组合结构，灵活把握投资机会，在保证组合整体安全的前提下，为持有人获得了可观的组合收益。年初我们认为宏观环境复杂，宽货币与宽信用博弈，利率大概率维持震荡，需更加重视配置节奏，资产收益率大幅低于政策利率存在回调压力，组合即转为防御状态，收益率有明显回调后逢高配置，并在季末储备了充足流动性，季末赎回未对组合造成较大冲击。操作方面，我们将继续把握理财产品的流动性和收益性的平衡，优化组合资产配置计划。在组合层面实施信用甄选策略，甄选各阶段高性价比投资品种，在增厚产品收益的同时，兼顾资产变现能力和产品良好流动性；采取哑铃型配置，兼顾收益与灵活；利用对政策的准确解读和对资金面的敏捷预判，通过交易策略增厚组合收益。我们将秉承稳健、专业的投资理念，优化组合结构，控制风险，勤勉尽责地维护持有人的利益。

 

四、投资组合报告

4.1 报告期末产品资产组合情况

序号	项目	金额(元)	占产品总资产的比例（％）
1	权益投资	-	-
	其中:股票	-	-
2	固定收益投资	19,954,974,700.73	76.97
	其中：债券	17,918,235,355.32	69.11
	资产支持证券	2,036,739,345.41	7.86
3	基金投资	1,059,242,124.24	4.09
	其中:非货币基金	-	-
	货币基金	1,059,242,124.24	4.09
4	资管计划类投资	2,400,451,360.43	9.26
5	买入返售金融资产	593,780,976.89	2.29
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
6	货币市场工具	1,500,000,000.00	5.79
7	银行存款和结算备付金合计	170,603,542.34	0.66
8	其他资产	248,180,055.60	0.94
9	合计	25,927,232,760.23	100.00

注：占产品总资产的比例=资产余额/产品总资产，占比结果保留两位小数（因第二位小数四舍五入，可能存在尾差）。

截至2022年3月31日，该产品相关间接投资所投资产类别情况为：平安资产鑫享13号资产管理产品截至2022年3月31日所投资资产类别情况为：银行存款占比0.03  %，债券资产（包括资产支持证券）占比  15.91%，同业存单73.01%，买入返售金融资产（债券逆回购）占比 2.66 %；太平洋稳健宝产品：同业存单占比57.24%，活期存款占比3.69%，定期存款占比39.42%，逆回购占比2.49%，杠杆占比-2.84%；外贸信托-臻今1号证券投资集合资金信托计划：银行存款占比0.32%，清算备付金占比0.00%，债券资产（包含资产支持证券）占比98.92%，买入返售金融资产（债券逆回购）占比0.00%。

 

4.2 报告期末占产品资产净值比例大小排序的前十名资产明细

序号	资产简称	金额（元）	占产品资产净值比例（％）
1	21证金D113	1,200,000,000.00	5.74
2	外贸信托-臻今1号	1,142,204,305.25	5.47
3	21ZJD128	1,000,000,000.00	4.78
4	平安资产鑫享13号资产管理产品	754,733,923.86	3.61
5	22中国银行CD001	685,290,758.82	3.28
6	21证金D120	600,000,000.00	2.87
7	21交通银行CD171	597,087,031.70	2.86
8	华泰柏瑞天添宝货币B	554,376,621.86	2.65
9	景顺长城景丰B	504,865,502.38	2.42
10	太平洋稳健宝	503,513,131.32	2.41

 

4.3 非标准化债权资产明细

无

 

4.4信贷资产受（收）益权明细

无

 

4.5衍生品投资明细

无

五、投资账户信息

序号	账户类型	账号	账户名称	开户单位
1	托管账户	19014528710042	平安财富－天天成长现金人民币理财产品Ｂ款	平安银行上海分行营业部

 

六、流动性风险

流动性风险是指理财产品无法通过变现资产等途径以合理成本及时获得充足资金，用于满足该理财产品的投资者赎回需求、履行其他支付义务的风险。

 

6.1报告期内本产品组合资产的流动性状况描述

报告期内，本理财产品严格遵守相关法律法规以及产品合同，保持较为稳健的投资风格，主要配置高等级信用债、同业存单等，报告期内未出现过流动性风险。本理财产品密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形，做好组合投资安排，在季末、缴税等关键时点，提前预备充足的流动性，做好产品的流动性管理，积极为投资人获得超额收益。

 

6.2报告期内本产品组合资产的流动性状况风险分析

本产品管理人严格按照《商业银行理财业务监督管理办法》等有关法规的要求对本产品组合资产的流动性风险进行管理。本产品管理人于开放日对本产品的申购赎回情况、组合资产持仓集中度指标进行监控，保持产品投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本产品资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本产品说明书中包含巨额赎回限制条款，并约定在非常规情况下赎回确认的处理方式，控制投资者集中巨额赎回带来的流动性风险，有效保障产品持有人利益。本报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。

      

七、关联交易

7.1 理财产品在报告期内投资关联方发行的证券的情况

无

 

7.2 理财产品在报告期内投资关联方承销的证券的情况

无

 

 

7.3 理财产品在报告期内其他相关关联交易

资产代码	资产名称	交易类型	关联方角色	关联方名称	总金额（单位：元）
136909.SZ	国链34A1	债券	交易对手为关联方	深圳市柏霖汇商业保理有限公司	100,000,000
136911.SZ	惠和13A	债券	交易对手为关联方	深圳市前海一方恒融商业保理有限公司	27,000,000
销售服务费	销售服务费	支付销售服务费用	销售服务机构	平安银行股份有限公司	12,710,174.44
托管费	托管费	支付托管费用	托管人	平安银行股份有限公司	2,824,483.22