平安财富-安盈成长现金人民币理财产品A款2019年三季度报告
一、产品基本情况
|
产品简称 |
平安财富-安盈成长现金人民币理财产品A款 |
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产品代码 |
T05GK180005 |
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产品登记编码 |
C1030719000002 |
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产品类型 |
固定收益类理财产品 |
|
产品成立日 |
2019/1/16 |
|
报告期末产品份额总额 |
1,263,823,840.46份 |
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投资目标 |
本理财产品的主要特征是在力求稳健的收益情况下，为投资人提供高流动性的客户体验，满足投资人日常现金管理和理财的需求。 |
|
投资策略 |
本理财产品根据市场情况，严格遵守产品合同的约定，配合深入的市场研究和分析，综合评估宏观经济形势、市场资金面走势及各类资产的收益率水平等，确定对各类资产的配置比例并进行积极的投资组合管理，在保证产品资产的安全性和流动性的基础上，力争为投资人创造稳定的收益。 |
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业绩比较基准 |
中国人民银行公布的7天通知存款利率 |
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产品管理人 |
平安银行股份有限公司 |
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产品托管人 |
平安银行股份有限公司 |
二、主要财务指标和产品净值表现
|
期间数据和指标 |
报告期(2019年7月1日-2019年9月30日) |
|
本期已实现收益 |
7,727,313.13 |
|
本期利润 |
7,727,313.13 |
|
加权平均单位本期净收益 |
0.0077 |
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期末数据和指标 |
报告期末（2019年9月30日) |
|
期末产品资产净值 |
1,263,823,840.46 |
|
期末产品份额净值 |
1.00 |
三、本报告期产品份额净值表现及同期业绩比较基准收益率
|
阶段 |
份额净值收益率① |
份额净值收益率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
|
过去三个月 |
0.7757% |
0.0005% |
0.3408% |
0.0000% |
0.4349% |
0.0005% |
四、管理人对报告期内理财产品的投资策略和业绩表现说明、以及对于宏观经济、证券市场和行业走势的简要展望
2019年三季度宏观经济和金融数据呈现回落趋势，反映出实体需求仍然偏弱，经济下行和通胀压力都有所加大；货币政策保持合理充裕水平；全球经济增速放缓，多国央行采取降息措施，叠加贸易战带来的全球风险资产偏好降低，美债长端收益率下行较大。整体内外部环境配合下，三季度迎来一波债牛行情，我们预测在四季度不会发生根本性转变。
综上所述，债券资产在2019年四季度依旧是大类资产配置中较优的选择。对于短端的高等级信用债和同业存单，我们认为在资金面总体宽松的大背景下，利率仍将维持低位，且被动等待上行的机会成本较高，目前可以积极配置，适当提升产品杠杆。
本报告期内，我们勤勉尽责，稳健操作，在保证组合流动性安全的前提下，甄选优质个券，同时积极捕捉流动性收紧资金利率冲高机会，投资同业借款和逆回购等品种锁定高收益，并适时根据市场变化调整组合结构，拉长组合平均剩余期限，灵活把握投资机会，为持有人获得了可观的组合收益。
操作方面，我们将继续把握理财产品的流动性和收益性的平衡，优化组合资产配置计划，把握市场结构性机会，通过月末、缴税等关键时点锁定高收益同业借款和甄选优质中高等级短期融资券博取较高的持有收益，提高组合整体收益，为投资者创造更多价值。我们将秉承稳健、专业的投资理念，优化组合结构，控制风险，勤勉尽责地维护持有人的利益。
五、财务会计报告
5.1 资产负债表
|
资产 |
期末余额 |
年初余额 |
负债和所有者权益 |
期末余额 |
年初余额 |
|
银行存款 |
7,143,373.89 |
0.00 |
拆入资金 |
0.00 |
0.00 |
|
结算备付金 |
0.00 |
0.00 |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 |
0.00 |
0.00 |
|
存出保证金 |
0.00 |
0.00 |
衍生金融负债 |
0.00 |
0.00 |
|
存放同业款项 |
0.00 |
0.00 |
卖出回购金融资产款 |
319,109,121.33 |
0.00 |
|
拆出资金 |
190,000,000.00 |
0.00 |
应付管理人报酬 |
242,845.37 |
0.00 |
|
买入返售金融资产 |
0.00 |
0.00 |
应付交易费用 |
38,158.19 |
0.00 |
|
衍生金融资产 |
0.00 |
0.00 |
应付托管费 |
99,760.16 |
0.00 |
|
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 |
0.00 |
0.00 |
应付销售服务费 |
242,845.37 |
0.00 |
|
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 |
0.00 |
0.00 |
应交税费 |
35,062.46 |
0.00 |
|
以摊余成本计量的金融资产 |
1,381,772,356.17 |
0.00 |
应付利息 |
28,752.88 |
0.00 |
|
应收利息 |
6,756,213.63 |
0.00 |
应付赎回款 |
0.00 |
0.00 |
|
应收证券清算款 |
0.00 |
0.00 |
应付证券清算款 |
0.00 |
0.00 |
|
应收红利 |
0.00 |
0.00 |
应付利润 |
2,051,557.47 |
0.00 |
|
应收申购款 |
0.00 |
0.00 |
其他负债 |
0.00 |
0.00 |
|
其他资产 |
0.00 |
0.00 |
负债总计 |
321,848,103.23 |
0.00 |
|
|
|
|
实收资本 |
1,263,823,840.46 |
0.00 |
|
|
|
|
资本公积 |
0.00 |
0.00 |
|
|
|
|
其他综合收益 |
0.00 |
0.00 |
|
|
|
|
未分配利润 |
0.00 |
0.00 |
|
|
|
|
所有者权益总计 |
1,263,823,840.46 |
0.00 |
|
资产总计 |
1,585,671,943.69 |
0.00 |
负债和所有者权益总计 |
1,585,671,943.69 |
0.00 |
注：数据截止至2019年9月30日
5.2 利润表
|
项目 |
本期金额 |
上期金额 |
|
一、收入 |
9,422,298.55 |
703,374.51 |
|
1.利息收入 |
9,347,265.20 |
672,612.39 |
|
债券利息收入 |
8,906,930.01 |
649,870.69 |
|
存放款收入 |
0.00 |
0.00 |
|
拆放同业利息收入 |
437,569.44 |
0.00 |
|
买入返售利息收入 |
0.00 |
0.00 |
|
优先股投资股息收入 |
0.00 |
0.00 |
|
计划类资产利息收入 |
0.00 |
0.00 |
|
活期存款利息收入 |
32,596.90 |
22,741.70 |
|
债券借贷借出费收入 |
0.00 |
0.00 |
|
利息收入增值税备抵 |
-29,831.15 |
0.00 |
|
2.投资收益 |
75,033.35 |
30,762.12 |
|
股票投资收益 |
0.00 |
0.00 |
|
债券投资收益 |
76,507.99 |
31,701.29 |
|
基金投资收益 |
0.00 |
0.00 |
|
基金红利收入 |
0.00 |
0.00 |
|
计划类投资收益 |
0.00 |
0.00 |
|
计划类投资红利收入 |
0.00 |
0.00 |
|
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债价差收益 |
0.00 |
0.00 |
|
投资收益增值税备抵 |
-1,474.64 |
-939.17 |
|
红利收入增值税备抵 |
0.00 |
0.00 |
|
衍生工具收益 |
0.00 |
0.00 |
|
3.公允价值变动损益 |
0.00 |
0.00 |
|
4.汇兑损益 |
0.00 |
0.00 |
|
5.其他收入 |
0.00 |
0.00 |
|
二、支出 |
1,694,985.42 |
41,167.24 |
|
1.利息支出 |
1,096,677.82 |
33,248.80 |
|
2.费用 |
594,550.90 |
7,805.74 |
|
销售服务费 |
242,845.37 |
0.00 |
|
交易费用 |
4,500.00 |
0.00 |
|
管理人报酬 |
242,845.37 |
0.00 |
|
其他费用 |
4,600.00 |
300.00 |
|
托管费 |
99,760.16 |
7,505.74 |
|
代销费 |
0.00 |
0.00 |
|
外包服务费 |
0.00 |
0.00 |
|
推介费 |
0.00 |
0.00 |
|
3.其他支出 |
0.00 |
0.00 |
|
4.增值税及附加 |
3,756.70 |
112.70 |
|
5.资产减值损失 |
0.00 |
0.00 |
|
三、利润总额 |
7,727,313.13 |
662,207.27 |
注：数据截止至2019年9月30日
5.3 所有者权益变动表
|
项目 |
本期金额 |
上期金额 |
||||||
|
实收资本 |
未分配利润 |
其他综合收益 |
所有者权益合计 |
实收资本 |
未分配利润 |
其他综合收益 |
所有者权益合计 |
|
|
一、期初所有者权益（产品净值） |
239,815,406.55 |
0.00 |
0.00 |
239,815,406.55 |
620,943.70 |
0.00 |
0.00 |
620,943.70 |
|
二、本期经营活动产生的产品净值变动数（本期利润及其他综合收益） |
0.00 |
7,727,313.13 |
0.00 |
7,727,313.13 |
0.00 |
662,207.27 |
0.00 |
662,207.27 |
|
三、本期产品份额交易产生的产品净值变动数 |
1,024,008,433.91 |
0.00 |
0.00 |
1,024,008,433.91 |
239,194,462.85 |
0.00 |
0.00 |
239,194,462.85 |
|
1.产品认申购 |
4,755,020,645.84 |
0.00 |
0.00 |
4,755,020,645.84 |
460,115,838.97 |
0.00 |
0.00 |
460,115,838.97 |
|
2.产品赎回 |
-3,731,012,211.93 |
0.00 |
0.00 |
-3,731,012,211.93 |
-220,921,376.12 |
0.00 |
0.00 |
-220,921,376.12 |
|
四、本期向产品份额持有人分配利润产生的产品净值变动 |
0.00 |
-7,727,313.13 |
0.00 |
-7,727,313.13 |
0.00 |
-662,207.27 |
0.00 |
-662,207.27 |
|
五、期末所有者权益（产品净值） |
1,263,823,840.46 |
0.00 |
0.00 |
1,263,823,840.46 |
239,815,406.55 |
0.00 |
0.00 |
239,815,406.55 |
注：数据截止至2019年9月30日
六、投资组合报告
6.1 报告期末产品资产组合情况
|
序号 |
项目 |
金额(元) |
占基金总资产的比例（％） |
|
1 |
固定收益投资 |
1,381,772,356.17 |
87.14 |
|
|
其中：债券 |
1,366,772,356.17 |
86.20 |
|
|
资产支持证券 |
15,000,000.00 |
0.95 |
|
2 |
基金投资 |
- |
- |
|
|
其中:非货币基金 |
- |
- |
|
|
货币基金 |
- |
- |
|
3 |
计划类资产 |
- |
- |
|
4 |
买入返售金融资产 |
- |
- |
|
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
- |
- |
|
5 |
货币市场工具 |
190,000,000.00 |
11.98 |
|
6 |
银行存款和结算备付金合计 |
7,143,373.89 |
0.45 |
|
7 |
其他资产 |
6,756,213.63 |
0.43 |
|
8 |
合计 |
1,585,671,943.69 |
100.00 |
注：数据截止至2019年9月30日
6.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
|
序号 |
债券品种 |
摊余成本（元） |
占产品资产净值比例（％） |
|
1 |
国家债券 |
- |
- |
|
2 |
央行票据 |
- |
- |
|
3 |
同业存单 |
811,160,583.32 |
64.18 |
|
4 |
金融债券 |
275,375,616.32 |
21.79 |
|
5 |
企业债券 |
- |
- |
|
6 |
中期票据 |
10,067,044.95 |
0.80 |
|
7 |
企业短期融资券 |
270,169,111.58 |
21.38 |
|
8 |
其他债券 |
15,000,000.00 |
1.19 |
|
9 |
合计 |
1,381,772,356.17 |
109.33 |
注：数据截止至2019年9月30日
6.3 其他各项资产构成
|
序号 |
名称 |
金额（元） |
|
1 |
存出保证金 |
- |
|
2 |
应收证券清算款 |
- |
|
3 |
应收利息 |
6,756,213.63 |
|
4 |
应收申购款 |
- |
|
5 |
其他应收款 |
- |
|
6 |
待摊费用 |
- |
|
7 |
其他 |
- |
|
8 |
合计 |
6,756,213.63 |
注：数据截止至2019年9月30日
6.4 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产明细
|
序号 |
资产代码 |
资产简称 |
资产数量(张) |
摊余成本（元） |
占产品资产净值比例（％） |
|
1 |
BORW201909190643 |
同业存拆放 |
100,000,000 |
100,000,000.00 |
7.91 |
|
2 |
041900212.IB |
19无锡建投CP001 |
800,000 |
80,153,900.78 |
6.34 |
|
3 |
1628009.IB |
16兴业银行二级 |
800,000 |
80,021,164.28 |
6.33 |
|
4 |
011902015.IB |
19首钢SCP009 |
700,000 |
70,000,290.16 |
5.54 |
|
5 |
011901775.IB |
19粤珠江SCP002 |
700,000 |
70,000,260.50 |
5.54 |
|
6 |
1928009.IB |
19农业银行二级04 |
500,000 |
50,397,336.02 |
3.99 |
|
7 |
011901830.IB |
19国联SCP006 |
500,000 |
50,014,660.14 |
3.96 |
|
8 |
BORW201909200663 |
同业存拆放 |
50,000,000 |
50,000,000.00 |
3.96 |
|
9 |
111917047.IB |
19光大银行CD047 |
500,000 |
48,833,062.97 |
3.86 |
|
10 |
111910297.IB |
19兴业银行CD297 |
500,000 |
48,823,268.74 |
3.86 |
注：数据截止至2019年9月30日
6.5 产品份额变动
|
项目 |
份额 |
|
本报告期期初产品份额总额 |
239,815,406.55 |
|
本报告期产品总申购份额 |
4,755,020,645.84 |
|
减：本报告期产品总赎回份额 |
3,731,012,211.93 |
|
本报告期期末产品份额总额 |
1,263,823,840.46 |
七、流动性风险
流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本产品的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.1报告期内本基金组合资产的流动性状况描述
流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本产品的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.2报告期内本基金组合资产的流动性状况风险分析
本产品管理人严格按照《商业银行理财业务监督管理办法》等有关法规的要求对本产品组合资产的流动性风险进行管理。本产品管理人于开放日对本产品的申购赎回情况、组合资产持仓集中度指标进行监控，保持产品投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本产品的产品管理人在设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障产品投资者的利益。本报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。