21世纪经济报道 2018年3月16日
又是一年年报季。3月15日上午，平安银行（SZ.000001）在深圳召开2017年业绩发布会，这也是银行业发布的首份2017年业绩报告。从业绩表现看，平安银行的整体规模和利润实现较快增长，资产质量向好转变。
具体来看，其零售和信用卡业务增长迅猛，是其拉动业绩的主要增长点。发放贷款和垫款总额（含贴现）1.7万亿元，较上年末增幅 15.48%，主要来自于零售贷款的增长。手续费和佣金收入306.74 亿元，同比增长 10.10%，主要来自信用卡业务手续费收入的增加。而相较零售业务，对公业务主要体现为结构优化与调整，企业存款增速0.4%，企业贷款同比下降8.52%。
零售拥抱寿险见效以LUM带动AUM
2017年，平安银行资产总额达3.248万亿元，较上年末增长9.99%。营业收入1057.86亿元，同比降幅1.79%（还原营改增前的营业收入同比增幅1.67%）；净利润231.89亿元，同比增长2.61%。不良率1.70%，较上年末下降0.04个百分点。
从年报披露的具体数据看， 平安银行零售业务在2017年全面发力。零售营收占比从2016年的30.6%增至44.1%，零售净利润从2016年的41.2%增至67.6%，零售贷款占比从36.7%增至49.8%。显而易见，平安银行零售业务其对业绩的拉动作用在2017年更为显著。
从零售的具体各项业务情况看，增速均较快。其中，零售客户资产1.09万亿，增速36.25%，私行、零售客户数增速均破30%。零售存款余额增26.76%，零售贷款余额增56.95%，信用卡交易额增38.01%。
平安银行董事长谢永林在接受21世纪经济报道记者专访时表示，对于2017年平安银行零售转型的结果，从收入、利润、规模、增速等多方面指标看，是比较满意的。在以下几个方面表现尤为欣喜：一是科技运用，实现了人和互联网在思维和工作模式上融合；二是拥抱集团、尤其是拥抱寿险；三是通过更加集约地管理零售组织，在零售内部实现数据打通，并通过风险模型不断升级使零售业务兼顾了增速与质量。
但在金融去杠杆、居民去杠杆的整体政策和监管导向下，未来将如何继续推进零售转型战略？
谢永林指出，我国监管非常关注目前居民杠杆快速提升的隐患，并非认为目前杠杆率已经过高，而是认为升速太快。居民杠杆的健康提升，是有利于推动消费拉动GDP的，居民的正常消费需求应该得到鼓励和支持。银行需要警惕的是资金的使用用途，杠杆的快速提升不能让资金进入股市或者房市。
“ 平安银行2018年将寻求零售业务的进一步突破，一如既往实施尖兵策略，LUM（零售贷款）带动AUM（个人金融资产）发展”。谢永林称，同时，零售转型虽然取得一定的成绩，但仍然存在短板。比如存款增速较快但基数不够大。虽然在大力拥抱集团，但还可以创造更多联动，所以零售在未来还是可以寄予期望。
公司贷款规模压降
谢永林向记者感叹：“2017年是跌宕起伏的一年。”
相较快速发展的零售业务，平安银行的对公业务经历的是结构优化、规模整体压降、局部业务突破的一年。
“从2016年10月开始，对公的老路不能走了，当时遇到一些困境。“假投行”，即类贷款不能做了，信贷资源规模有限，靠贷款拉动存款行不通，与集团协作的办法还没找到。所以对公业务趋势来看，前一二季度都是下降的，至三四季度才开始回升。2017年对公业务可以从不走老路的迷茫期，到走新路的闯荡期，很不容易，”谢永林道。
具体数据看，对公存款在2017年下半年逐渐止跌回升，达到1.66万亿元，同比增0.4%。对公贷款从2016年末9348亿元下降到8552亿元，对公表外从2016年末的5498亿元下降到3554亿元，退出的重资产客户6972户，腾挪贷款资源1325亿元。而债券承销、托管等投行业务收入和市场份额都有较大提高。
平安银行行长胡跃飞指出，表外规模近两年压降的非常厉害，尤其是2017年，要腾挪资本和信贷资源支持零售的转型。但根据监管要求压降的表外并不一定回到表内，一般都是遵循到期请回的原则处理。对于具体的客户，银行将其分为“红黄蓝”三类，根据风险和收益不同，区别处理。整个表外资产的退出都是有序进行，既要退出也要控制好风险。从数字看表外压降2000多亿元，传统表内1400多亿元，所以整体表内贷款下降近800亿元，但是资产质量稳中向好，不良率保持环比下降。
谢永林表示，对公业务的转型我们称“三化两轻”，三化即行业化、专业化、投行化；两轻就是轻资产、轻资本。围绕把对公业务做轻，平安银行打造专业的投行团队，做“真投行”业务。平安银行利用集团优势，将集团的对公客户资源、渠道资源、产品资源联合起来，促进投行业务发展。
平安银行首席财务执行官项有志表示，2018年重点重构五大事业部，新设政府机构事业部，拥抱集团团体金融综合管理委员会。“重点挖掘政府财政、企业结算、个人消费需求。插件化对接外部平台，实现B2B2C。”
胡跃飞表示，平安银行通过政府机构金融事业部建立一支专业的队伍，把原来在网金的一块电子政务平台整合到事业部去。同时市场团队也在每个分行都成立一到两个政府金融专业团队，这样前中后一体化培养一支专业队伍提供专业服务。现在政府类的存款已达到2600多亿。
调结构息差收窄，控风险不良下降
在业绩增长的同时，平安银行2017年净利差为2.2%，较2016年下降0.4个百分点；净息差为2.37%，较2016年下降0.38个百分点。成本收入比从2016年的25.97%上升至29.89%。
“目前息差的回落是主动管理、调整资产结构、客户结构的正常结果。”谢永林回应表示，虽然目前平安银行息差有所下降，但在同业中依然是较高的。另外，从目前的客观环境分析，息差过高是存在风险的。如果高收入需要用高风险成本去消化，高收入是没有意义的。
而对于负债成本的抬升，谢永林表示随着零售业务占比的抬升，零售贷款带来的负债成本，以及为了维持流动性和打造平台的一些主动负债成本确实是较高的。但目前负债成本的升高也是利率市场化的表现。展望未来，因为平安银行的资产结构在发生改变，零售业务的高收益率资产在增加占比，对公的传统业务在逐步消化，加上负债平台的搭建，相信息差在行业中还是会有较好的水平。
数据中与之辅证的是，平安银行的风控与不良处置在2017年确有所成效。其中拨贷比2.57%，同比下降0.14个百分比；不良贷款率为 1.70%，较上年末下降0.04个百分点。同时，收回不良资产加快，2017年收回不良贷款总额95.28 亿元、同比增长81.62%。
